Finance

Tableau de flux de trésorerie pour les entreprises et startups 

Dans ce tutoriel, nous vous montrons l’importance du tableau de flux de trésorerie pour les entreprises et les startups.

Contexte d’utilisation d’un tableau de flux de trésorerie 

Définition du tableau des flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie est un conteneur pour enregistrer les mouvements de trésorerie, à la fois les entrées et les sorties de trésorerie de l’entreprise, au cours d’une certaine période. Le flux de trésorerie est un rapport qui décrira la capacité de l’entreprise à générer des revenus et à payer ses obligations.

D’une manière générale, le contenu du tableau des flux de trésorerie sont des données d’information concernant les encaissements et les décaissements. La fonction de trésorerie elle-même pour l’entreprise n’est autre que celle de source de fonds pour mener à bien des activités opérationnelles.

En général, la trésorerie de l’entreprise se divise en 2 types, à savoir la petite caisse et la trésorerie en banque. L’état des flux de trésorerie contiendra généralement le mouvement de tous les fonds de trésorerie de l’entreprise. De plus, dans les flux de trésorerie, certains éléments de base doivent être chargés. Nous expliquerons les éléments en question dans les points suivants.

Chaque rapport financier a sa propre fonction et son propre objectif. De même, le tableau des flux de trésorerie a un objectif différent de l’état des variations des capitaux propres, du rapport sur les profits et pertes et de divers autres rapports financiers.

 L’objectif principal d’une entreprise est de maximiser la valeur de l’entreprise par la réalisation et l’atteinte de plusieurs objectifs, et en maximiser les profits.

Qu’est-ce qu’un état des flux de trésorerie

Détails des différentes catégories et informations incluses dans chaque catégorie (avec des exemples d’énoncés à titre de référence).

Comment préparer et exemples de tableaux de flux de trésorerie

Questions et scénarios pour vous aider à comprendre comment utiliser vos relevés pour prendre des décisions commerciales.

Définition du tableau des flux de trésorerie

Afin de maintenir la stabilité financière, une entreprise de biens et de services doit disposer d’un système comptable ou d’un rapport d’enregistrement de toutes les activités de transaction. Conformément aux normes de comptabilité financière, les entreprises préparent un tableau des flux de trésorerie par période, en plus du bilan et du rapport sur les variations de capital.

Les états des flux de trésorerie, couramment désignés sous le nom de flux de trésorerie, permettent d’interpréter les revenus et les dépenses au cours d’une période donnée. Ce rapport vous sera très utile lorsque vous évaluerez la structure financière (liquidité et solvabilité), ainsi que l’actif net de l’entreprise. De plus, vous pouvez l’utiliser comme stratégie d’adaptation pour faire face à l’évolution des circonstances et des opportunités.

Uniquement, ces registres financiers ne concernent que toutes les transactions en espèces. Curieux? Venez en savoir plus sur ces rapports financiers accompagnés d’exemples.

Les 3 éléments d’un état des flux de trésorerie

Vous trouverez ci-dessous une ventilation de chaque section du tableau des flux de trésorerie. Bien que chaque entreprise ait des éléments qui peuvent varier, la configuration générale est généralement la même. Ce guide vous donnera un bon aperçu de ce qu’il faut rechercher lors de l’analyse d’une entreprise.

1. Activités opérationnelles

L’état des flux de trésorerie commence par les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation. Cela commence par le bénéfice net ou la perte nette, suivi de l’ajout ou de la soustraction de ce montant pour ajuster le revenu net au chiffre total des flux de trésorerie.

Les variations des éléments du solde du compte que l’on trouve dans les actifs et les passifs courants du bilan, ainsi que les comptes hors caisse (par exemple, la rémunération à base d’actions), qu’on ajoute ou on soustrait. Ensuite, vous connaîtrez le résultat net de l’entreprise.

Revenu net

Ce montant est l’essence même du compte de résultat. Les gains ou le revenu net indiquent la rentabilité d’une entreprise sur une période de temps. Il se calcule en soustrayant le coût des marchandises vendues (CMV) et les dépenses totales, comprenant les frais généraux et administratifs (frais de vente, généraux et administratifs), la dépréciation et l’amortissement, les intérêts, etc., du revenu total.

Plus : Dépréciation et amortissement (D&A)

La valeur de divers actifs diminue au fil du temps à mesure qu’ils sont utilisés dans les affaires. En effet, le D&A est une charge qui répartit le coût d’un actif sur sa durée de vie utile.

L’amortissement concerne les actifs corporels tels que les bâtiments, les machines et l’équipement, tandis que l’amortissement concerne les actifs incorporels tels que les brevets, les droits d’auteur, le goodwill et les logiciels. Le D&A réduit le revenu net du compte de résultat.

Cependant, nous l’ajoutons au tableau des flux de trésorerie pour ajuster le résultat net, car il s’agit d’une dépense hors trésorerie. En d’autres termes, aucune transaction en espèces.

Moins : variations du fonds de roulement

Le fonds de roulement représente la différence entre les actifs courants et les passifs courants d’une entreprise. Toute variation des actifs courants (autres que la trésorerie) et des passifs courants affecte le solde de trésorerie des activités opérationnelles.

Par exemple, lorsqu’une entreprise achète plus de stocks, les actifs courants augmentent. Nous déduisons cette variation positive des stocks du résultat net car nous la considérons comme une sortie de trésorerie.

C’est le même cas pour les comptes débiteurs. S’il augmente, cela signifie que l’entreprise vend ses marchandises à crédit. Il n’y a pas de transactions en espèces, donc nous déduisons également les créances du résultat net.

En revanche, si un élément du passif courant tel que les dettes augmente, nous considérons cela comme une entrée de trésorerie, car l’entreprise a plus de liquidités à stocker dans son activité. Nous ajoutons ensuite cette entrée au revenu net.

Trésorerie d’exploitation

Lorsque nous effectuons tous les ajustements nécessaires, nous parvenons à déterminer la trésorerie nette générée par les activités d’exploitation de l’entreprise. Il ne s’agit pas d’un substitut au résultat net, mais plutôt d’un résumé des liquidités générées par l’activité principale de l’entreprise.

2. Activité d’investissement

Cette catégorie du tableau des flux de trésorerie est appelée flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et rend compte des variations des dépenses en capital ou des dépenses en capital (CapEx) et des investissements à long terme.

CapEx fait référence à l’achat d’immobilisations corporelles. Les investissements à long terme peuvent comprendre des titres de créance et de capitaux propres d’autres sociétés. Un autre élément important trouvé ici est l’acquisition d’autres entreprises. L’essentiel à retenir est que les variations des actifs à long terme au bilan sont présentées dans le tableau des flux de trésorerie de l’activité d’investissement.

Investissements en immobilisations corporelles

Cet investissement en capital peut signifier l’achat de nouveaux équipements de bureau tels que des ordinateurs et des imprimantes pour un nombre croissant d’employés, ou l’achat de nouveaux terrains et bâtiments pour les opérations commerciales et la logistique de l’entreprise.

Ces éléments sont nécessaires au bon fonctionnement de l’entreprise. Cet investissement est une sortie de trésorerie, et sera donc négatif lorsque nous calculerons l’augmentation de la trésorerie nette de toutes les activités.

Trésorerie provenant des investissements

Il s’agit du montant total de trésorerie fourni par (utilisé dans) les activités d’investissement. Dans notre exemple, nous avons des sorties nettes pour chaque année.

3. Activités de financement

Cette catégorie est également appelée Flux de trésorerie provenant des activités de financement et rapporte toute émission ou rachat d’actions et d’obligations de la société, ainsi que les paiements de dividendes effectués. Les variations des passifs à long terme et des capitaux propres au bilan sont comptabilisées dans les activités de financement.

Émission (remboursement) de la dette

Les entreprises émettent des dettes pour financer leurs opérations. Plus il a d’argent, mieux c’est, car il peut croître rapidement.

Contrairement aux capitaux propres, l’émission de dettes ne confère aucun droit de propriété dans l’entreprise, de sorte qu’elle ne réduit pas la propriété des actionnaires existants. L’émission de dettes est une rentrée de fonds, car la société trouve des investisseurs prêts à agir en tant que prêteurs. Cependant, lorsque ces investisseurs sont remboursés, le remboursement de la dette l’est aussi

Comment préparer un état des flux de trésorerie

Ces dossiers financiers peuvent être établis sur la base de deux sources de données, à savoir ; les bilans des périodes en cours et antérieures, ainsi que les comptes de résultat de cette période. La présentation peut également se faire de deux manières, à savoir la méthode directe (directe) et la méthode indirecte (indirecte).

La différence entre les deux réside uniquement dans la présentation des données issues des activités opérationnelles. En présentation directe, les activités opérationnelles sont regroupées en différentes catégories, notamment en se décomposant en deux types de flux de trésorerie ; flux entrants ou sortants.

Alors que dans la présentation indirecte, les flux de trésorerie des activités opérationnelles sont déterminés en corrigeant le résultat net qui figure déjà dans le compte de résultat. Ainsi, la méthode indirecte se concentre davantage sur les données qui figurent déjà au bilan et au compte de résultat.

En général, il y a cinq étapes pour faire ce rapport, à savoir ;

Calculer l’augmentation ou la diminution de la trésorerie

Calcul de la trésorerie nette (net) dans les activités d’exploitation, directement ou indirectement.

Calculer de la trésorerie nette (nette) des activités d’investissement

Calcul de la trésorerie nette (nette) des activités de financement

Calculer le montant de la trésorerie nette des trois activités ainsi que le solde de trésorerie initial.

Modèle de tableau de flux de trésorerie (cash flow)

Apprenez à connaître davantage l’état des flux de trésorerie avec des exemples

En tant que propriétaire d’entreprise, vous n’avez probablement pas besoin d’être un expert en comptabilité pour comprendre vos états financiers, mais il serait préférable que vous puissiez bien préparer et lire les rapports financiers. Essentiellement, vous devez pouvoir l’utiliser pour prendre des décisions commerciales éclairées. Dans cet article, nous vous montrerons comment lire un état des flux de trésorerie, notamment :

Tableau de flux de trésorerie pour une startup 

Voici un exemple simplifié d’un tableau de flux de trésorerie pour une startup sur une période de trois mois. Ce tableau permet de suivre les mouvements de trésorerie, à savoir les entrées (revenus) et les sorties (dépenses) d’argent.

Postes de TrésorerieMois 1Mois 2Mois 3Total Trimestre
Revenus10 000 €12 000 €15 000 €37 000 €
Dépenses Opérationnelles
Salaires4 000 €4 200 €4 500 €12 700 €
Loyer du bureau1 200 €1 200 €1 200 €3 600 €
Services Publics400 €400 €400 €1 200 €
Fournitures de bureau300 €350 €400 €1 050 €
Total Dépenses Opérationnelles5 900 €6 150 €6 500 €18 550 €
Dépenses d’Investissement
Achat d’équipement2 000 €1 000 €3 000 €
Marketing et Publicité1 500 €2 000 €3 500 €
Total Dépenses d’Investissement2 000 €1 500 €3 000 €6 500 €
Flux de Trésorerie Net2 100 €4 350 €5 500 €11 950 €

Ce tableau indique les flux de trésorerie mensuels et trimestriels pour une startup. Les revenus sont représentés en haut, suivis des dépenses opérationnelles, y compris les salaires, le loyer du bureau, les services publics et les fournitures de bureau. Ensuite, il y a les dépenses d’investissement, telles que l’achat d’équipement et le budget marketing.

Le flux de trésorerie net est calculé mensuellement et trimestriellement, représentant la différence entre les revenus et les dépenses. Cela permet d’évaluer la disponibilité de trésorerie à chaque période, un outil clé pour surveiller la santé financière, planifier les dépenses et prendre des décisions financières éclairées.

Tableau de flux de trésorerie pour une entreprise industrielle

Voici un exemple simplifié d’un tableau de flux de trésorerie pour une entreprise industrielle sur une période de trois mois. Comparez-le avec le tableau précédent pour une startup pour voir les différences :

Postes de TrésorerieMois 1Mois 2Mois 3Total Trimestre
Revenus50 000 €55 000 €60 000 €165 000 €
Dépenses Opérationnelles
Salaires15 000 €16 000 €16 500 €47 500 €
Loyer de l’usine5 000 €5 000 €5 000 €15 000 €
Matières premières10 000 €12 000 €11 000 €33 000 €
Énergie2 500 €2 800 €2 700 €8 000 €
Total Dépenses Opérationnelles32 500 €35 800 €35 200 €103 500 €
Dépenses d’Investissement
Achat de Machines8 000 €9 000 €17 000 €
Entretien d’Équipement1 500 €1 500 €2 000 €5 000 €
Total Dépenses d’Investissement9 500 €1 500 €11 000 €22 000 €
Flux de Trésorerie Net8 000 €17 700 €13 800 €39 500 €

Comparaison entre la Startup et l’Entreprise Industrielle :

  1. Revenus : L’entreprise industrielle génère des revenus plus élevés en raison de ses opérations plus importantes.
  2. Dépenses Opérationnelles : Les dépenses opérationnelles de l’entreprise industrielle incluent des postes tels que les salaires, le loyer de l’usine, les matières premières et l’énergie, ce qui est typique des entreprises industrielles. Ces dépenses sont plus élevées en valeur absolue par rapport à la startup.
  3. Dépenses d’Investissement : L’entreprise industrielle a des dépenses d’investissement plus importantes, telles que l’achat de machines et l’entretien de l’équipement, liées à ses opérations industrielles.
  4. Flux de Trésorerie Net : Le flux de trésorerie net de l’entreprise industrielle est généralement plus élevé en valeur absolue par rapport à la startup en raison de ses revenus plus élevés. Cependant, il est important de noter que les besoins en investissement sont également plus importants.

En résumé, une entreprise industrielle a généralement des revenus et des dépenses plus importants par rapport à une startup, ce qui se reflète dans son tableau de flux de trésorerie. La gestion de la trésorerie est essentielle pour assurer la viabilité financière de l’entreprise, quelle que soit sa taille ou son secteur d’activité.

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