Tableau de Financement : Exercices Corrigés
Voici les exercices de tableau de financement avec des explications détaillées pour chaque étape. Cela permettra une meilleure compréhension des concepts de ressources, d’emplois, et de fonds de roulement.
Exercice 1 : Analyse des Ressources et des Emplois
Énoncé : L’entreprise « Gamma » a mené plusieurs opérations financières et d’investissement au cours de l’exercice. Elle a mobilisé des fonds par une augmentation de capital, des amortissements, un emprunt contracté, et une augmentation de ses dettes fournisseurs. D’autre part, elle a engagé des fonds pour des acquisitions d’immobilisations, le remboursement d’une partie de l’emprunt, et la distribution de dividendes. Calculez le total des ressources et des emplois, et déterminez si l’entreprise a généré un excédent de financement ou un déficit.
entreprise: Gamma
ressources:
- augmentation_capital: 50000 # Fonds mobilisés par l'entreprise en augmentant le capital social
- amortissements_immobilisations: 15000 # Fonds obtenus en amortissant des immobilisations existantes
- emprunt_contracté: 40000 # Emprunt bancaire obtenu pour financer les opérations
- variation_detttes_fournisseurs: 5000 # Augmentation des dettes fournisseurs, représentant une ressource
emplois:
- acquisition_immobilisations: 70000 # Fonds utilisés pour acquérir des immobilisations nouvelles
- remboursement_emprunt: 10000 # Fonds dépensés pour rembourser une partie de l'emprunt existant
- distribution_dividendes: 5000 # Fonds alloués à la distribution de dividendes aux actionnaires
calculs:
total_ressources:
formule: "augmentation_capital + amortissements_immobilisations + emprunt_contracté + variation_detttes_fournisseurs"
valeur: 110000
description: "Somme des ressources générées par les différentes opérations de financement"
total_emplois:
formule: "acquisition_immobilisations + remboursement_emprunt + distribution_dividendes"
valeur: 85000
description: "Somme des emplois utilisés pour financer les investissements et les paiements aux actionnaires"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 25000
description: "Différence entre les ressources et les emplois montrant un excédent de financement"
conclusion: "L’entreprise a généré un excédent de financement de 25 000 €, indiquant une capacité de financement supplémentaire après toutes les dépenses."Exercice 2 : Variation du Fonds de Roulement
Énoncé : L’entreprise « Delta » souhaite analyser son fonds de roulement net global. Elle dispose des données sur ses actifs et passifs circulants au début et à la fin de la période. Calculez la variation du fonds de roulement net global pour déterminer si l’entreprise a amélioré ou détérioré sa liquidité.
entreprise: Delta
actifs_circulants:
debut_periode: 90000 # Actifs circulants détenus par l'entreprise au début de la période
fin_periode: 120000 # Actifs circulants détenus par l'entreprise à la fin de la période
passifs_circulants:
debut_periode: 60000 # Passifs circulants de l'entreprise au début de la période
fin_periode: 75000 # Passifs circulants de l'entreprise à la fin de la période
calculs:
fonds_roulement_debut:
formule: "actifs_circulants.debut_periode - passifs_circulants.debut_periode"
valeur: 30000
description: "Fonds de roulement net au début de la période"
fonds_roulement_fin:
formule: "actifs_circulants.fin_periode - passifs_circulants.fin_periode"
valeur: 45000
description: "Fonds de roulement net à la fin de la période"
variation_fonds_roulement:
formule: "fonds_roulement_fin - fonds_roulement_debut"
valeur: 15000
description: "Augmentation du fonds de roulement indiquant une meilleure liquidité en fin de période"
conclusion: "Le fonds de roulement a augmenté de 15 000 €, ce qui montre une amélioration de la liquidité de l’entreprise."Exercice 3 : Tableau de Financement avec Investissement et Dividendes
Énoncé : L’entreprise « Epsilon » présente divers flux financiers pour l’année, incluant un bénéfice net, une augmentation de capital, des amortissements, et une augmentation des dettes fournisseurs. En termes d’emplois, elle a réalisé des acquisitions, versé des dividendes, et augmenté ses stocks. Déterminez si les ressources obtenues couvrent les emplois engagés.
entreprise: Epsilon
ressources:
- bénéfice_net: 40000 # Bénéfice net réalisé par l'entreprise pendant l'exercice
- augmentation_capital: 30000 # Capital supplémentaire mobilisé par l'entreprise
- amortissements: 20000 # Amortissements réalisés sur les immobilisations
- augmentation_detttes_fournisseurs: 10000 # Augmentation des dettes fournisseurs, offrant un financement additionnel
emplois:
- acquisition_immobilisations: 60000 # Emplois engagés pour l'acquisition d'immobilisations
- dividendes_versés: 15000 # Fonds alloués au versement de dividendes
- augmentation_stocks: 5000 # Augmentation des stocks représentant un emploi
calculs:
total_ressources:
formule: "bénéfice_net + augmentation_capital + amortissements + augmentation_detttes_fournisseurs"
valeur: 100000
description: "Somme des ressources obtenues par l'entreprise pendant l'exercice"
total_emplois:
formule: "acquisition_immobilisations + dividendes_versés + augmentation_stocks"
valeur: 80000
description: "Somme des emplois, incluant investissements et distribution de dividendes"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 20000
description: "Excédent de financement montrant des ressources disponibles après emplois"
conclusion: "L’entreprise dispose d’un excédent de financement de 20 000 €, utilisable pour d’autres investissements ou réserves."Exercice 4 : Tableau de Financement avec Réduction d’Endettement
Énoncé : L’entreprise « Zeta » cherche à réduire son endettement tout en finançant l’acquisition de nouveaux équipements. Elle mobilise des ressources par augmentation de capital et amortissements. Calculez le solde de financement après tous les emplois engagés.
entreprise: Zeta
ressources:
- augmentation_capital: 60000 # Ressources obtenues par augmentation de capital
- amortissements: 15000 # Amortissements qui libèrent des fonds
- augmentation_detttes_fournisseurs: 8000 # Ressources additionnelles par augmentation de dettes fournisseurs
emplois:
- acquisition_equipement: 40000 # Acquisition d'équipement neuf
- remboursement_emprunt: 25000 # Fonds utilisés pour rembourser une partie de l'emprunt
- distribution_dividendes: 10000 # Versement de dividendes aux actionnaires
calculs:
total_ressources:
formule: "augmentation_capital + amortissements + augmentation_detttes_fournisseurs"
valeur: 83000
description: "Somme des ressources mobilisées pendant l'année"
total_emplois:
formule: "acquisition_equipement + remboursement_emprunt + distribution_dividendes"
valeur: 75000
description: "Somme des emplois utilisés pour réduction d'endettement et distribution de dividendes"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 8000
description: "Excédent de financement disponible après les emplois engagés"
conclusion: "L’entreprise a un excédent de financement de 8 000 €, après réduction de son endettement."Voici la suite de l’exercice 5 avec toutes les étapes de calcul et les descriptions détaillées en format YAML.
Exercice 5 : Tableau de Financement avec Baisse des Créances Clients (suite)
Énoncé : L’entreprise « Theta » a réduit ses créances clients, générant ainsi des ressources supplémentaires. Elle a aussi augmenté son capital et amorti des immobilisations. Elle engage des fonds pour acquérir de nouvelles immobilisations, augmenter ses stocks, et rembourser des dettes fournisseurs.
entreprise: Theta
ressources:
- réduction_creances_clients: 12000 # Réduction des créances clients, libérant des fonds supplémentaires
- amortissements: 20000 # Amortissements libérant des fonds sur les immobilisations existantes
- augmentation_capital: 25000 # Fonds mobilisés par augmentation de capital
emplois:
- acquisition_immobilisations: 30000 # Fonds investis dans de nouvelles immobilisations
- augmentation_stocks: 10000 # Fonds engagés pour augmenter les stocks
- remboursement_detttes_fournisseurs: 8000 # Fonds alloués pour réduire les dettes fournisseurs
calculs:
total_ressources:
formule: "réduction_creances_clients + amortissements + augmentation_capital"
valeur: 57000
description: "Somme totale des ressources mobilisées pendant l'exercice par réduction de créances, amortissements, et augmentation de capital"
total_emplois:
formule: "acquisition_immobilisations + augmentation_stocks + remboursement_detttes_fournisseurs"
valeur: 48000
description: "Somme totale des fonds engagés dans les immobilisations, les stocks, et le remboursement des dettes fournisseurs"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 9000
description: "Excédent de financement disponible après le financement des emplois nécessaires"
conclusion: "L’entreprise a un excédent de financement de 9 000 €, qui peut être utilisé pour d'autres investissements ou pour renforcer la trésorerie."Ces exercices tableau de financement incluent des explications pour chaque calcul et étape, facilitant la compréhension de la gestion des ressources et des emplois dans un tableau de financement.
Voici quelques exercices de tableau de financement avec des cas particuliers pour illustrer des situations spécifiques en finance d’entreprise. Ces exercices couvrent des cas tels que la gestion des créances douteuses, l’impact des subventions, et la dépréciation d’actifs.
Exercice 1 : Tableau de Financement avec Créances Douteuses
Énoncé : L’entreprise « Oméga » souhaite établir son tableau de financement pour l’année. Elle a dû faire face à des créances douteuses, ce qui a réduit ses ressources en fin d’exercice. Voici les informations disponibles :
- Ressources :
- Bénéfice net : 45 000 €
- Amortissements : 12 000 €
- Emprunt contracté : 35 000 €
- Augmentation de capital : 20 000 €
- Créances douteuses (provision de 50 %) : 10 000 €
- Emplois :
- Acquisition de machines : 40 000 €
- Augmentation des stocks : 8 000 €
- Remboursement d’emprunt : 15 000 €
- Dividendes versés : 10 000 €
Calculez le total des ressources et des emplois, en tenant compte des provisions pour créances douteuses, et déterminez le solde de financement.
Correction :
entreprise: Oméga
ressources:
- bénéfice_net: 45000
- amortissements: 12000
- emprunt_contracté: 35000
- augmentation_capital: 20000
- créances_douteuses_provision: 5000 # Provision de 50 % sur créances douteuses de 10 000 €
emplois:
- acquisition_machines: 40000
- augmentation_stocks: 8000
- remboursement_emprunt: 15000
- dividendes_versés: 10000
calculs:
total_ressources:
formule: "bénéfice_net + amortissements + emprunt_contracté + augmentation_capital - créances_douteuses_provision"
valeur: 117000
description: "Somme des ressources mobilisées pendant l'exercice, en tenant compte de la provision sur créances douteuses"
total_emplois:
formule: "acquisition_machines + augmentation_stocks + remboursement_emprunt + dividendes_versés"
valeur: 73000
description: "Somme des emplois engagés, incluant investissements et remboursements"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 44000
description: "Excédent de financement de l'exercice après provisions et emplois"
conclusion: "L’entreprise dispose d’un excédent de financement de 44 000 €, ce qui renforce sa capacité d'autofinancement pour d'autres besoins ou investissements."Exercice 2 : Tableau de Financement avec Subvention d’Investissement
Énoncé : L’entreprise « Lambda » a reçu une subvention pour l’acquisition d’un équipement écologique. Elle souhaite intégrer cette subvention dans son tableau de financement. Voici les informations disponibles :
- Ressources :
- Bénéfice net : 30 000 €
- Amortissements : 15 000 €
- Subvention d’investissement : 25 000 €
- Augmentation de capital : 20 000 €
- Emprunt bancaire : 40 000 €
- Emplois :
- Acquisition d’équipement écologique : 50 000 €
- Remboursement d’emprunt : 10 000 €
- Distribution de dividendes : 5 000 €
Calculez le total des ressources et des emplois, en intégrant la subvention, et déterminez le solde de financement.
Correction :
entreprise: Lambda
ressources:
- bénéfice_net: 30000
- amortissements: 15000
- subvention_investissement: 25000 # Subvention pour l'achat d'un équipement écologique
- augmentation_capital: 20000
- emprunt_bancaire: 40000
emplois:
- acquisition_equipement_ecologique: 50000
- remboursement_emprunt: 10000
- distribution_dividendes: 5000
calculs:
total_ressources:
formule: "bénéfice_net + amortissements + subvention_investissement + augmentation_capital + emprunt_bancaire"
valeur: 130000
description: "Somme des ressources, y compris la subvention reçue pour financer l'équipement écologique"
total_emplois:
formule: "acquisition_equipement_ecologique + remboursement_emprunt + distribution_dividendes"
valeur: 65000
description: "Somme des emplois engagés pour les investissements, remboursements, et dividendes"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 65000
description: "Excédent de financement après les emplois, incluant l'impact de la subvention"
conclusion: "L’entreprise bénéficie d’un excédent de financement de 65 000 €, qu'elle peut utiliser pour d'autres projets."Exercice 3 : Tableau de Financement avec Dépréciation d’Actifs
Énoncé : L’entreprise « Sigma » a observé une dépréciation importante sur certains de ses actifs. Elle souhaite prendre en compte cette perte de valeur dans son tableau de financement. Voici les informations disponibles :
- Ressources :
- Bénéfice net (avant dépréciation) : 55 000 €
- Amortissements : 18 000 €
- Emprunt bancaire : 30 000 €
- Augmentation des dettes fournisseurs : 10 000 €
- Emplois :
- Acquisition d’immobilisations : 40 000 €
- Dépréciation d’actifs : 12 000 € (charge exceptionnelle pour perte de valeur)
- Dividendes versés : 8 000 €
Calculez le total des ressources et des emplois, en tenant compte de la dépréciation, et déterminez le solde de financement.
Correction :
entreprise: Sigma
ressources:
- bénéfice_net_après_dépréciation: 43000 # Bénéfice net ajusté après dépréciation de 12 000 €
- amortissements: 18000
- emprunt_bancaire: 30000
- augmentation_detttes_fournisseurs: 10000
emplois:
- acquisition_immobilisations: 40000
- dépréciation_actifs: 12000 # Dépréciation exceptionnelle due à la perte de valeur d'actifs
- dividendes_versés: 8000
calculs:
total_ressources:
formule: "bénéfice_net_après_dépréciation + amortissements + emprunt_bancaire + augmentation_detttes_fournisseurs"
valeur: 101000
description: "Somme des ressources ajustée après la dépréciation des actifs"
total_emplois:
formule: "acquisition_immobilisations + dépréciation_actifs + dividendes_versés"
valeur: 60000
description: "Somme des emplois incluant l'acquisition d'immobilisations et la dépréciation"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 41000
description: "Excédent de financement après prise en compte des dépréciations et emplois"
conclusion: "L’entreprise conserve un excédent de financement de 41 000 € après ajustement pour la dépréciation."Exercice 4 : Tableau de Financement avec Liquidation d’Actifs
Énoncé : L’entreprise « Delta » a décidé de vendre certains actifs non stratégiques. Les fonds obtenus de cette vente sont utilisés pour financer ses investissements et rembourser ses dettes. Voici les informations :
- Ressources :
- Bénéfice net : 25 000 €
- Amortissements : 10 000 €
- Vente d’actifs non stratégiques : 20 000 €
- Emprunt bancaire : 15 000 €
- Emplois :
- Acquisition de nouveaux équipements : 30 000 €
- Remboursement de dettes fournisseurs : 7 000 €
- Distribution de dividendes : 5 000 €
Calculez le total des ressources et des emplois, en intégrant la vente d’actifs, et déterminez le solde de financement.
Correction :
entreprise: Delta
ressources:
- bénéfice_net: 25000 # Bénéfice net réalisé par l'entreprise sur l'exercice
- amortissements: 10000 # Amortissements qui libèrent des fonds pour l'entreprise
- vente_actifs: 20000 # Montant obtenu par la vente d'actifs non stratégiques
- emprunt_bancaire: 15000 # Emprunt bancaire supplémentaire pour financer les opérations
emplois:
- acquisition_equipements: 30000 # Investissement pour l'achat de nouveaux équipements
- remboursement_detttes_fournisseurs: 7000 # Paiement de dettes envers les fournisseurs
- distribution_dividendes: 5000 # Fonds alloués pour verser des dividendes aux actionnaires
calculs:
total_ressources:
formule: "bénéfice_net + amortissements + vente_actifs + emprunt_bancaire"
valeur: 70000
description: "Total des ressources incluant bénéfices, amortissements, vente d'actifs et emprunt bancaire"
total_emplois:
formule: "acquisition_equipements + remboursement_detttes_fournisseurs + distribution_dividendes"
valeur: 42000
description: "Total des emplois pour financer les équipements, rembourser les dettes et distribuer les dividendes"
excédent_financement:
formule: "total_ressources - total_emplois"
valeur: 28000
description: "Excédent de financement disponible après couverture des emplois, grâce à la vente d'actifs"
conclusion: "L’entreprise Delta dispose d’un excédent de financement de 28 000 €, qui pourra être utilisé pour d'autres investissements ou pour renforcer sa trésorerie."Ces exercices corrigés tableaux de financement couvrent en incluant des ajustements spécifiques pour des situations comme les créances douteuses, les subventions d’investissement, les dépréciations d’actifs, et la liquidation d’actifs non stratégiques. Chaque cas illustre comment ces éléments affectent les ressources, les emplois, et le solde de financement de l’entreprise.
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