Budget Prévisionnel Exercices Corrigés BTS – Tableau des Investissements
Ces exercices corrigés de la série ” Budget Prévisionnel Exercices Corrigés BTS ” et la fiche pratique vous aideront à maîtriser le tableau des investissements.
Fiche Pratique
Le tableau des investissements permet d’identifier, de planifier et de suivre les investissements nécessaires pour le développement ou le maintien des activités d’une entreprise. Il est utilisé pour évaluer les besoins en capitaux pour l’acquisition d’actifs, leur financement, ainsi que les impacts sur la trésorerie et la rentabilité de l’entreprise.
Étapes Clés pour Élaborer un Tableau des Investissements
1. Identification des Investissements
- Investissements matériels : Machines, équipements, terrains, bâtiments, etc.
- Investissements immatériels : Logiciels, brevets, marques, R&D, etc.
- Investissements financiers : Prise de participation, obligations, etc.
- Exemple : Une entreprise prévoit d’acheter une nouvelle machine pour 50 000 €, un logiciel de gestion pour 5 000 € et d’investir 10 000 € dans la R&D :
investissements = machines + logiciels + r_d investissements = 50000 + 5000 + 10000 = 65 000 €
2. Évaluation des Montants et Durées d’Amortissement
- Estimez le montant des investissements et la durée de vie utile de chaque actif. La durée de vie détermine l’amortissement annuel.
- Exemple : Si une machine coûte 50 000 € et a une durée de vie de 5 ans, l’amortissement annuel sera calculé comme suit :
amortissement_annuel = coût_investissement / durée_vie amortissement_annuel = 50000 / 5 = 10 000 €
3. Calcul des Amortissements Annuels
- Pour chaque investissement, calculez l’amortissement annuel qui sera réparti sur la durée de vie de l’actif.
- Exemple : Si un investissement en logiciels coûte 5 000 € avec une durée de vie de 3 ans :
amortissement_annuel_logiciels = 5000 / 3 = 1 666,67 €
4. Estimation des Ressources de Financement
- Identifiez comment les investissements seront financés : autofinancement, augmentation de capital, emprunts, subventions.
- Exemple : Si un investissement total de 100 000 € est financé à 60% par un emprunt et à 40% par autofinancement :
emprunt = 100000 * 0.60 = 60000 € autofinancement = 100000 * 0.40 = 40000 €
5. Planification du Calendrier des Dépenses
- Établissez un calendrier de réalisation des investissements, en fonction des priorités et de la disponibilité des ressources.
- Exemple : Si une entreprise prévoit d’acquérir une machine en janvier pour 50 000 € et un logiciel en mars pour 5 000 €, le calendrier sera :
janvier: machine = 50000 € mars: logiciel = 5000 €
6. Calcul de l’Impact sur la Trésorerie
- Évaluez l’impact des investissements sur la trésorerie annuelle, y compris les remboursements d’emprunt et l’autofinancement.
- Exemple : Si le flux de trésorerie initial est de 120 000 €, et que les dépenses d’investissement s’élèvent à 65 000 €, la trésorerie après investissement sera :
trésorerie_après_investissement = trésorerie_initiale - dépenses_investissement trésorerie_après_investissement = 120000 - 65000 = 55 000 €
Outils et Formules Utiles
Formule de l’Amortissement Annuel :
amortissement_annuel = coût_investissement / durée_vieFormule des Ressources Financières :
ressources = autofinancement + emprunts + subventionsFormule d’Impact sur la Trésorerie :
trésorerie_après_investissement = trésorerie_initiale - dépenses_investissementFormule de Répartition des Financements :
emprunt = montant_investissement * %_emprunt
autofinancement = montant_investissement * %_autofinancementBonnes Pratiques
- Prioriser les investissements : Classez les investissements par ordre d’importance et d’urgence en fonction des objectifs stratégiques de l’entreprise.
- Simuler plusieurs scénarios : Préparez des scénarios de financement (autofinancement vs emprunt) pour évaluer les impacts sur la rentabilité et la trésorerie.
- Vérifier la rentabilité des investissements : Utilisez des indicateurs tels que le retour sur investissement (ROI) ou la valeur actuelle nette (VAN) pour évaluer la rentabilité des investissements.
- Suivi des investissements : Après leur réalisation, assurez-vous de suivre la performance des investissements par rapport aux prévisions.
Exemple de Tableau des Investissements
| Type d’Investissement | Montant (€) | Durée de vie (années) | Amortissement annuel (€) |
|---|---|---|---|
| Machine | 50 000 | 5 | 10 000 |
| Logiciel | 5 000 | 3 | 1 666,67 |
| Recherche et Développement | 10 000 | Non amortissable | N/A |
| Total | 65 000 | – | 11 666,67 |
Exemple de Plan de Financement
| Ressources | Montant (€) |
|---|---|
| Autofinancement | 26 000 |
| Emprunt bancaire | 39 000 |
| Total des Ressources | 65 000 |
Impact sur la Trésorerie
| Élément | Montant (€) |
|---|---|
| Trésorerie initiale | 120 000 |
| Investissements prévus | -65 000 |
| Trésorerie après investissements | 55 000 |
Le tableau des investissements est un outil crucial pour planifier, financer et gérer les investissements d’une entreprise. Il permet de structurer les dépenses d’investissement, de prévoir les amortissements et d’évaluer les besoins en financement. Une bonne gestion des investissements garantit une trésorerie équilibrée et optimise la rentabilité des projets sur le long terme.
Série d’Exercices Corrigés : Tableau des Investissements
Le tableau des investissements permet de planifier les dépenses en actifs à long terme d’une entreprise et d’évaluer les ressources nécessaires pour financer ces investissements. Ces exercices corrigés vous permettront de comprendre comment calculer, organiser et analyser les investissements et leur impact sur les finances d’une entreprise.
Exercice 1 : Investissement en équipement et amortissement linéaire
Une entreprise prévoit d’investir dans une machine au coût de 120 000 €. La durée de vie de cette machine est estimée à 10 ans, et l’amortissement sera linéaire.
Question : Calculez l’amortissement annuel de cet investissement.
Solution
amortissement_annuel:
formule: "coût_investissement / durée_vie"
calcul: "120000 / 10"
résultat: 12000Résultat : L’amortissement annuel sera de 12 000 €.
Exercice 2 : Investissement réparti sur plusieurs années
Une entreprise décide d’acquérir des équipements pour un montant total de 250 000 €. Cependant, l’investissement sera réparti sur deux ans : 60% la première année et 40% la deuxième année.
Question : Calculez les montants à investir sur chacune des deux années.
Solution
investissement_annuel_1:
formule: "montant_total * pourcentage_annuel_1"
calcul: "250000 * 0.60"
résultat: 150000
investissement_annuel_2:
formule: "montant_total * pourcentage_annuel_2"
calcul: "250000 * 0.40"
résultat: 100000Résultat :
- Investissement première année : 150 000 €
- Investissement deuxième année : 100 000 €
Exercice 3 : Tableau d’amortissement avec plusieurs investissements
Une entreprise fait deux investissements :
- Un véhicule pour 50 000 € avec une durée de vie de 5 ans.
- Un équipement informatique pour 30 000 € avec une durée de vie de 3 ans.
Question : Calculez l’amortissement annuel de chaque investissement et construisez le tableau d’amortissement pour les trois premières années.
Solution
amortissement_véhicule:
formule: "coût_investissement_véhicule / durée_vie_véhicule"
calcul: "50000 / 5"
résultat: 10000
amortissement_informatique:
formule: "coût_investissement_informatique / durée_vie_informatique"
calcul: "30000 / 3"
résultat: 10000
tableau_amortissement:
année_1:
véhicule: 10000
informatique: 10000
total: 20000
année_2:
véhicule: 10000
informatique: 10000
total: 20000
année_3:
véhicule: 10000
informatique: 10000
total: 20000Résultat :
- Amortissement du véhicule : 10 000 € par an
- Amortissement de l’équipement informatique : 10 000 € par an
| Année | Amortissement véhicule (€) | Amortissement informatique (€) | Total amortissement (€) |
|---|---|---|---|
| 1 | 10 000 | 10 000 | 20 000 |
| 2 | 10 000 | 10 000 | 20 000 |
| 3 | 10 000 | 10 000 | 20 000 |
Exercice 4 : Impact d’un investissement sur la trésorerie
Une entreprise prévoit d’investir 100 000 € dans un nouveau logiciel. Ce logiciel sera payé en deux versements égaux sur deux ans. La trésorerie actuelle de l’entreprise est de 300 000 €.
Question : Calculez la trésorerie restante à la fin de chaque année après paiement des versements.
Solution
versement_annuel:
formule: "montant_investissement / 2"
calcul: "100000 / 2"
résultat: 50000
trésorerie_annuelle_1:
formule: "trésorerie_initiale - versement_annuel"
calcul: "300000 - 50000"
résultat: 250000
trésorerie_annuelle_2:
formule: "trésorerie_annuelle_1 - versement_annuel"
calcul: "250000 - 50000"
résultat: 200000Résultat :
- Trésorerie à la fin de la première année : 250 000 €
- Trésorerie à la fin de la deuxième année : 200 000 €
Exercice 5 : Rentabilité d’un investissement avec retour sur investissement (ROI)
Une entreprise prévoit d’investir 200 000 € dans un projet qui devrait générer un bénéfice annuel supplémentaire de 40 000 € pendant 5 ans.
Question : Calculez le retour sur investissement (ROI) de ce projet au bout des 5 ans.
Solution
bénéfice_total:
formule: "bénéfice_annuel * durée"
calcul: "40000 * 5"
résultat: 200000
ROI:
formule: "(bénéfice_total / investissement_initial) * 100"
calcul: "(200000 / 200000) * 100"
résultat: 100%Résultat : Le retour sur investissement (ROI) au bout de 5 ans est de 100%.
Exercice 6 : Calcul des flux de trésorerie nets liés à un investissement
Une entreprise envisage d’investir 150 000 € dans une nouvelle chaîne de production. Elle estime que cet investissement lui rapportera 50 000 € par an pendant 5 ans. Les coûts d’exploitation supplémentaires sont estimés à 10 000 € par an.
Question : Calculez les flux de trésorerie nets annuels et totaux liés à cet investissement.
Solution
flux_trésorerie_annuel_net:
formule: "revenus_annuels - coûts_exploitation"
calcul: "50000 - 10000"
résultat: 40000
flux_trésorerie_total:
formule: "flux_trésorerie_annuel_net * durée"
calcul: "40000 * 5"
résultat: 200000Résultat :
- Flux de trésorerie net annuel : 40 000 €
- Flux de trésorerie net total sur 5 ans : 200 000 €
Exercice 7 : Investissement avec financement partiel et remboursement d’emprunt
Une entreprise souhaite acheter une machine à 300 000 € et finance 70% de l’investissement par emprunt, avec un taux d’intérêt de 4% sur 5 ans. Le reste est autofinancé. Les remboursements d’emprunt se font par annuités constantes.
Question : Calculez le montant de l’emprunt, l’annuité de remboursement, et l’autofinancement.
Solution
montant_emprunt:
formule: "montant_investissement * part_emprunt"
calcul: "300000 * 0.70"
résultat: 210000
autofinancement:
formule: "montant_investissement - montant_emprunt"
calcul: "300000 - 210000"
résultat: 90000
annuité_emprunt:
formule: "(montant_emprunt * taux_intérêt) / (1 - (1 + taux_intérêt)^(-durée))"
calcul: "(210000 * 0.04) / (1 - (1 + 0.04)^(-5))"
résultat: 46845.16Résultat :
- Montant de l’emprunt : 210 000 €
- Autofinancement : 90 000 €
- Annuité de remboursement : 46 845,16 € par an
👉 Ces Exercices Corrigés BTS – Tableau des Investissements montrent comment calculer et organiser les investissements dans une entreprise. Ils couvrent des cas pratiques tels que l’amortissement des actifs, l’impact des investissements sur la trésorerie, et le financement par emprunt.
Série d’Exercices Corrigés : Tableau des Investissements – Cas Particuliers
Cette partie de la série Budget Prévisionnel Exercices Corrigés BTS met en avant des cas particuliers liés à la gestion des investissements dans une entreprise, incluant des scénarios complexes comme les subventions, les réévaluations d’investissements, et l’impact de l’inflation.
Exercice 1 : Investissement avec subvention partielle
Une entreprise souhaite acquérir un nouveau système informatique pour un montant total de 180 000 €. Elle obtient une subvention de 20% de l’État pour ce projet. L’investissement sera amorti sur 5 ans de manière linéaire.
Question : Calculez le montant de la subvention, le coût net de l’investissement pour l’entreprise, et l’amortissement annuel de cet investissement.
Solution
subvention:
formule: "montant_investissement * pourcentage_subvention"
calcul: "180000 * 0.20"
résultat: 36000
coût_net_investissement:
formule: "montant_investissement - subvention"
calcul: "180000 - 36000"
résultat: 144000
amortissement_annuel:
formule: "coût_net_investissement / durée_amortissement"
calcul: "144000 / 5"
résultat: 28800Résultat :
- Montant de la subvention : 36 000 €
- Coût net de l’investissement : 144 000 €
- Amortissement annuel : 28 800 €
Exercice 2 : Réévaluation de l’investissement avec inflation
Une entreprise investit 250 000 € dans un projet d’infrastructure. Cependant, en raison de l’inflation annuelle de 3%, le coût de cet investissement doit être réévalué chaque année. L’amortissement est linéaire sur 10 ans.
Question : Calculez la valeur réévaluée de l’investissement après 3 ans et l’amortissement annuel ajusté.
Solution
valeur_réévaluée_année_3:
formule: "montant_investissement * (1 + inflation)^nombre_année"
calcul: "250000 * (1 + 0.03)^3"
résultat: 273843.75
amortissement_annuel_ajusté:
formule: "valeur_réévaluée_année_3 / durée_amortissement"
calcul: "273843.75 / 10"
résultat: 27384.38Résultat :
- Valeur réévaluée après 3 ans : 273 843,75 €
- Amortissement annuel ajusté : 27 384,38 €
Exercice 3 : Investissement avec financement mixte (emprunt et autofinancement)
Une entreprise prévoit d’acquérir une nouvelle machine au coût de 400 000 €. Elle finance 70% de l’investissement par un emprunt bancaire à un taux d’intérêt de 5% sur 7 ans. Le reste est autofinancé.
Question : Calculez le montant de l’emprunt, la part autofinancée, et l’annuité de remboursement de l’emprunt.
Solution
montant_emprunt:
formule: "montant_investissement * pourcentage_emprunt"
calcul: "400000 * 0.70"
résultat: 280000
autofinancement:
formule: "montant_investissement - montant_emprunt"
calcul: "400000 - 280000"
résultat: 120000
annuité_emprunt:
formule: "(montant_emprunt * taux_intérêt) / (1 - (1 + taux_intérêt)^(-durée))"
calcul: "(280000 * 0.05) / (1 - (1 + 0.05)^(-7))"
résultat: 49656.85Résultat :
- Montant de l’emprunt : 280 000 €
- Autofinancement : 120 000 €
- Annuité de remboursement : 49 656,85 €
Exercice 4 : Réduction d’investissement suite à un retard de livraison
Une entreprise devait investir 500 000 € dans une nouvelle chaîne de production, mais en raison d’un retard de livraison de 4 mois, le montant des investissements pour l’année en cours est réduit de 15%.
Question : Calculez le nouveau montant de l’investissement pour l’année en cours.
Solution
montant_investissement_réduit:
formule: "montant_investissement * (1 - réduction)"
calcul: "500000 * (1 - 0.15)"
résultat: 425000Résultat : Le montant de l’investissement pour l’année en cours, après réduction, est de 425 000 €.
Exercice 5 : Investissement et retour sur investissement (ROI) avec imprévus
Une entreprise prévoit un investissement de 600 000 € pour moderniser ses infrastructures. Ce projet doit générer 150 000 € de bénéfice supplémentaire par an pendant 5 ans. Cependant, un imprévu entraîne une baisse des bénéfices de 20% la première année.
Question : Calculez le retour sur investissement (ROI) total au bout de 5 ans, en tenant compte de la baisse des bénéfices la première année.
Solution
bénéfice_1ère_année:
formule: "bénéfice_annuel * (1 - réduction_bénéfices)"
calcul: "150000 * (1 - 0.20)"
résultat: 120000
bénéfice_total:
formule: "bénéfice_1ère_année + bénéfice_annuel * 4"
calcul: "120000 + 150000 * 4"
résultat: 720000
ROI:
formule: "(bénéfice_total / investissement_initial) * 100"
calcul: "(720000 / 600000) * 100"
résultat: 120%Résultat : Le retour sur investissement (ROI) au bout de 5 ans est de 120%.
Exercice 6 : Impact de l’investissement sur le besoin en fonds de roulement (BFR)
Une entreprise réalise un investissement de 100 000 € en augmentant ses capacités de production. Cette augmentation entraîne une hausse des créances clients de 20 000 €, des stocks de 10 000 €, et des dettes fournisseurs de 5 000 €.
Question : Calculez l’impact net sur le besoin en fonds de roulement (BFR) après cet investissement.
Solution
BFR_impact:
formule: "créances_clients + stocks - dettes_fournisseurs"
calcul: "20000 + 10000 - 5000"
résultat: 25000Résultat : L’impact net sur le BFR après cet investissement est une augmentation de 25 000 €.
Exercice 7 : Investissement en recherche et développement (R&D) avec amortissement accéléré
Une entreprise investit 300 000 € dans un projet de recherche et développement (R&D). Les lois fiscales permettent d’amortir cet investissement sur 3 ans, avec un amortissement de 50% la première année, 30% la deuxième année et 20% la troisième année.
Question : Calculez l’amortissement pour chaque année.
Solution
amortissement_année_1:
formule: "montant_investissement * 0.50"
calcul: "300000 * 0.50"
résultat: 150000
amortissement_année_2:
formule: "montant_investissement * 0.30"
calcul: "300000 * 0.30"
résultat: 90000
amortissement_année_3:
formule: "montant_investissement * 0.20"
calcul: "300000 * 0.20"
résultat: 60000Résultat :
- Amortissement année 1 : 150 000 €
- Amortissement année 2 : 90 000 €
- Amortissement année 3 : 60 000 €
Ces exercices montrent comment des cas particuliers influencent le tableau des investissements et la gestion financière d’une entreprise. Les subventions, les imprévus, les financements mixtes et les réévaluations d’investissements sont autant de variables à maîtriser pour anticiper les impacts financiers et ajuster les décisions stratégiques. La capacité à adapter les budgets d’investissement et à recalculer leur rentabilité est cruciale pour une gestion financière saine.
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