Exemples de QCM sur le Tableau de Flux de Trésorerie (Corrigés)
Le tableau de flux de trésorerie est un outil indispensable pour évaluer la capacité d’une entreprise à générer des liquidités, en séparant les flux provenant des opérations, des investissements et du financement. Pour mieux comprendre ce document, voici une série de questions à choix multiples (QCM) accompagnées de leurs corrections détaillées.
QCM 1 : Quelle section du tableau de flux de trésorerie représente les flux générés par les activités courantes de l’entreprise ?
A) Flux de trésorerie liés à l’exploitation
B) Flux de trésorerie liés aux investissements
C) Flux de trésorerie liés au financement
D) Variation du besoin en fonds de roulement (BFR)
Réponse correcte : A)
Les flux de trésorerie liés à l’exploitation concernent les activités opérationnelles récurrentes, telles que la vente de biens ou de services et le paiement des charges d’exploitation.
QCM 2 : Quelle formule permet de calculer les flux de trésorerie liés à l’exploitation selon la méthode indirecte ?
A) Résultat brut + amortissements – variation du BFR
B) Résultat net + amortissements + provisions – variation du BFR
C) Résultat net – amortissements + variation du BFR
D) Résultat d’exploitation + investissements + charges
Réponse correcte : B)
La méthode indirecte consiste à partir du résultat net, puis à ajuster ce résultat pour les éléments non monétaires (comme les amortissements et les provisions) et la variation du besoin en fonds de roulement (BFR).
QCM 3 : La société “ABC” a réalisé un résultat net de 100 000 €, des amortissements de 20 000 €, et la variation de son BFR est de +5 000 €. Quel est le flux de trésorerie lié à l’exploitation ?
A) 115 000 €
B) 125 000 €
C) 100 000 €
D) 115 000 €
Réponse correcte : A)
Le calcul se fait de la manière suivante :
Flux de trésorerie d’exploitation = Résultat net + Amortissements – Variation du BFR
[ 100 000 + 20 000 – 5 000 = 115 000 € ]
QCM 4 : Quel élément ne fait PAS partie des flux de trésorerie liés aux investissements ?
A) L’achat d’immobilisations
B) La cession d’immobilisations
C) Le versement de dividendes
D) L’achat d’équipements
Réponse correcte : C)
Le versement de dividendes fait partie des flux de trésorerie liés au financement, et non des investissements.
QCM 5 : Lorsqu’une entreprise rembourse un emprunt, dans quelle section du tableau de flux de trésorerie cet élément est-il comptabilisé ?
A) Flux de trésorerie liés à l’exploitation
B) Flux de trésorerie liés aux investissements
C) Flux de trésorerie liés au financement
D) Flux de trésorerie liés à l’endettement
Réponse correcte : C)
Le remboursement d’un emprunt est enregistré dans les flux de trésorerie liés au financement car il s’agit d’une transaction avec les créanciers.
QCM 6 : Si la société “XYZ” achète un terrain pour 50 000 € et vend une machine pour 10 000 €, quel est le flux de trésorerie lié aux investissements ?
A) -50 000 €
B) -40 000 €
C) +60 000 €
D) -60 000 €
Réponse correcte : B)
Le flux de trésorerie lié aux investissements est calculé ainsi :
Flux d’investissement = Cessions d’immobilisations – Achats d’immobilisations
[ 10 000 – 50 000 = -40 000 € ]
QCM 7 : Dans un tableau de flux de trésorerie, comment une augmentation du besoin en fonds de roulement (BFR) affecte-t-elle les flux de trésorerie d’exploitation ?
A) Elle augmente le flux de trésorerie d’exploitation
B) Elle diminue le flux de trésorerie d’exploitation
C) Elle n’a aucun effet
D) Elle affecte uniquement les flux de trésorerie liés aux investissements
Réponse correcte : B)
Une augmentation du BFR signifie que l’entreprise a besoin de plus de fonds pour financer ses opérations courantes, ce qui réduit les flux de trésorerie d’exploitation.
QCM 8 : Quelle est la formule pour calculer le flux de trésorerie net dans un tableau de flux de trésorerie ?
A) Flux d’exploitation + Flux de financement + Flux d’investissement
B) Flux d’exploitation + Flux de trésorerie d’investissement
C) Variation des immobilisations + Flux de trésorerie lié à l’exploitation
D) Flux de trésorerie disponible + Flux de trésorerie futur
Réponse correcte : A)
Le flux de trésorerie net est la somme des flux de trésorerie provenant de l’exploitation, des investissements, et du financement.
QCM 9 : Quel impact un amortissement a-t-il sur le flux de trésorerie d’exploitation ?
A) Aucun impact
B) Augmente le flux de trésorerie d’exploitation
C) Diminue le flux de trésorerie d’exploitation
D) Diminue le résultat net sans affecter les flux
Réponse correcte : B)
Bien que l’amortissement diminue le résultat net, il s’agit d’une charge non décaissée, donc il augmente le flux de trésorerie d’exploitation lorsqu’on utilise la méthode indirecte.
QCM 10 : Si une entreprise décide de rembourser un emprunt de 50 000 € et verse 20 000 € de dividendes, quel sera l’impact sur ses flux de trésorerie liés au financement ?
A) -70 000 €
B) -50 000 €
C) -20 000 €
D) +70 000 €
Réponse correcte : A)
Le remboursement d’un emprunt et le versement de dividendes sont tous deux des sorties de trésorerie dans la section des flux de trésorerie liés au financement.
Flux de financement = -50 000 € (emprunt) – 20 000 € (dividendes) = -70 000 €
Les questions à choix multiples (QCM) sont un excellent moyen d’évaluer et d’améliorer la compréhension du tableau de flux de trésorerie. Elles permettent de mieux maîtriser les concepts-clés tels que les flux d’exploitation, d’investissement et de financement, ainsi que les ajustements spécifiques nécessaires à l’analyse des flux de trésorerie d’une entreprise. Les réponses corrigées permettent de saisir plus en profondeur la logique sous-jacente à chaque calcul et d’acquérir une meilleure compréhension de la gestion de trésorerie.
Voici un exemple de QCM avec des cases à cocher. Ce type de questionnaire permet de sélectionner plusieurs réponses correctes pour une même question, contrairement aux questions à choix unique.
QCM – Tableau de Flux de Trésorerie : Cases à Cocher
QCM 1 : Quels éléments influencent les flux de trésorerie liés à l’exploitation ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Résultat net
☐ B) Achats d’immobilisations
☐ C) Amortissements
☐ D) Variation du BFR
☐ E) Dividendes versés
Réponses correctes : A, C, D
Les flux de trésorerie liés à l’exploitation comprennent le résultat net, les amortissements (charges non décaissées) et la variation du besoin en fonds de roulement (BFR). Les achats d’immobilisations et les dividendes ne font pas partie des flux d’exploitation.
QCM 2 : Quelles transactions impactent les flux de trésorerie liés au financement ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Nouvel emprunt
☐ B) Remboursement d’emprunt
☐ C) Paiement des fournisseurs
☐ D) Versement de dividendes
☐ E) Achats de machines
Réponses correctes : A, B, D
Les flux de trésorerie liés au financement incluent les emprunts, le remboursement des emprunts et le versement des dividendes. Les paiements aux fournisseurs et les achats de machines sont respectivement des flux liés à l’exploitation et aux investissements.
QCM 3 : Quels sont les effets d’une variation du besoin en fonds de roulement (BFR) sur les flux de trésorerie d’exploitation ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Une augmentation du BFR diminue les flux de trésorerie d’exploitation
☐ B) Une diminution du BFR augmente les flux de trésorerie d’exploitation
☐ C) Une augmentation du BFR augmente les flux de trésorerie d’exploitation
☐ D) Une diminution du BFR diminue les flux de trésorerie d’exploitation
Réponses correctes : A, B
Lorsque le BFR augmente, l’entreprise a besoin de plus de liquidités pour financer ses opérations, ce qui diminue les flux d’exploitation. À l’inverse, une diminution du BFR libère des liquidités, augmentant ainsi les flux d’exploitation.
QCM 4 : Quelles charges doivent être ajoutées au résultat net dans la méthode indirecte pour calculer les flux de trésorerie d’exploitation ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Amortissements
☐ B) Provisions
☐ C) Dividendes
☐ D) Remboursements d’emprunt
☐ E) Impôts différés
Réponses correctes : A, B, E
Les amortissements, provisions et impôts différés sont des charges non décaissées qui doivent être ajoutées au résultat net pour ajuster les flux de trésorerie d’exploitation. Les dividendes et remboursements d’emprunt font partie des flux de financement.
QCM 5 : Quels éléments impactent directement les flux de trésorerie liés aux investissements ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Achat d’immobilisations
☐ B) Cession d’immobilisations
☐ C) Versement de dividendes
☐ D) Achats de matières premières
☐ E) Subventions d’investissement
Réponses correctes : A, B, E
Les flux d’investissements concernent les achats et cessions d’immobilisations, ainsi que les subventions reçues pour ces investissements. Le versement de dividendes et les achats de matières premières sont respectivement des flux de financement et d’exploitation.
QCM 6 : Parmi les propositions suivantes, quelles sont les charges non décaissées ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Amortissements
☐ B) Provisions pour litiges
☐ C) Achat d’équipement
☐ D) Paiement des salaires
☐ E) Dotations aux provisions
Réponses correctes : A, B, E
Les amortissements, les provisions pour litiges et les dotations aux provisions sont des charges non décaissées. L’achat d’équipement et le paiement des salaires sont des sorties effectives de trésorerie.
QCM 7 : Quels sont les effets de l’amortissement sur le tableau de flux de trésorerie ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Il augmente les flux de trésorerie d’exploitation
☐ B) Il diminue le résultat net
☐ C) Il n’a pas d’effet direct sur les flux de trésorerie liés aux investissements
☐ D) Il diminue les flux de trésorerie d’exploitation
☐ E) Il n’affecte pas les flux de trésorerie directement
Réponses correctes : A, B, C, E
L’amortissement réduit le résultat net, mais comme il ne s’agit pas d’une sortie de trésorerie, il est ajouté dans la méthode indirecte et augmente les flux de trésorerie d’exploitation. Il n’a pas d’effet direct sur les flux d’investissements.
QCM 8 : Quelles sont les entrées de trésorerie qui pourraient apparaître dans les flux de trésorerie liés au financement ?
(Cochez toutes les réponses correctes)
☐ A) Nouvel emprunt
☐ B) Remboursement d’emprunt
☐ C) Augmentation de capital
☐ D) Versement de dividendes
☐ E) Subvention d’investissement
Réponses correctes : A, C
Les nouveaux emprunts et les augmentations de capital constituent des entrées de trésorerie dans les flux de financement. Les subventions d’investissement sont des entrées dans les flux d’investissements.
Ce QCM avec des cases à cocher offre une approche pratique pour comprendre les différentes facettes du tableau de flux de trésorerie. Il permet d’analyser des situations complexes où plusieurs réponses peuvent être correctes, facilitant ainsi une meilleure compréhension des flux de trésorerie et de leur impact sur la gestion financière de l’entreprise.
Annexe :
Voici quelques exemples concrets de flux de trésorerie dans les trois catégories principales : flux de trésorerie liés à l’exploitation, flux liés aux investissements, et flux liés au financement. Ces exemples illustrent comment différentes transactions et événements affectent la trésorerie d’une entreprise au quotidien.
I. Flux de trésorerie liés à l’exploitation
Les flux d’exploitation concernent les activités courantes de l’entreprise, telles que la vente de produits ou services et les dépenses opérationnelles. Ils représentent généralement la principale source de trésorerie pour une entreprise.
Exemple 1 : Vente de produits
- Contexte : Une entreprise de commerce vend des biens pour un montant total de 100 000 €.
- Impact : Cette vente génère une entrée de trésorerie de 100 000 €.
flux_exploitation:
type: entrée
description: Vente de produits
montant: 100000Exemple 2 : Paiement des fournisseurs
- Contexte : L’entreprise doit régler 40 000 € à ses fournisseurs pour les matières premières nécessaires à la production de ses biens.
- Impact : Cette transaction constitue une sortie de trésorerie de 40 000 €.
flux_exploitation:
type: sortie
description: Paiement des fournisseurs
montant: 40000Exemple 3 : Paiement des salaires
- Contexte : L’entreprise paie 20 000 € de salaires à ses employés pour le mois de mars.
- Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 20 000 €.
flux_exploitation:
type: sortie
description: Paiement des salaires
montant: 20000Exemple 4 : Amortissements
- Contexte : L’entreprise comptabilise un amortissement de 5 000 € pour ses équipements.
- Impact : Bien que l’amortissement soit une charge comptable, il n’entraîne pas de sortie de trésorerie. Cependant, il est ajouté lors du calcul des flux d’exploitation en méthode indirecte.
flux_exploitation:
type: ajustement
description: Amortissements
montant: 5000II. Flux de trésorerie liés aux investissements
Les flux d’investissement sont liés à l’acquisition ou à la cession d’actifs à long terme, tels que des terrains, des bâtiments, des équipements ou des investissements financiers. Ces transactions affectent la capacité de l’entreprise à se développer ou à moderniser ses actifs.
Exemple 1 : Achat d’immobilisations
- Contexte : Une entreprise achète une nouvelle machine pour la production pour un montant de 50 000 €.
- Impact : Cela représente une sortie de trésorerie de 50 000 €.
flux_investissement:
type: sortie
description: Achat de machine
montant: 50000Exemple 2 : Vente d’immobilisations
- Contexte : L’entreprise vend un ancien équipement pour un montant de 10 000 €.
- Impact : Cette transaction constitue une entrée de trésorerie de 10 000 €.
flux_investissement:
type: entrée
description: Vente d'équipement
montant: 10000Exemple 3 : Acquisition d’un terrain
- Contexte : L’entreprise acquiert un terrain pour un montant de 150 000 € pour construire une nouvelle usine.
- Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 150 000 €.
flux_investissement:
type: sortie
description: Achat de terrain
montant: 150000Exemple 4 : Subvention d’investissement
- Contexte : L’entreprise reçoit une subvention gouvernementale de 30 000 € pour l’achat de matériel informatique destiné à améliorer la productivité.
- Impact : Cette subvention est une entrée de trésorerie qui compense une partie des investissements effectués.
flux_investissement:
type: entrée
description: Subvention d'investissement
montant: 30000III. Flux de trésorerie liés au financement
Les flux de financement concernent les transactions qui modifient les ressources financières de l’entreprise, telles que les emprunts, les remboursements de dettes, et les versements de dividendes aux actionnaires.
Exemple 1 : Emprunt bancaire
- Contexte : L’entreprise contracte un emprunt bancaire de 200 000 € pour financer son expansion.
- Impact : Cela représente une entrée de trésorerie de 200 000 €.
flux_financement:
type: entrée
description: Nouvel emprunt bancaire
montant: 200000Exemple 2 : Remboursement d’un emprunt
- Contexte : L’entreprise rembourse une partie de son emprunt à hauteur de 50 000 €.
- Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 50 000 €.
flux_financement:
type: sortie
description: Remboursement d'emprunt
montant: 50000Exemple 3 : Versement de dividendes
- Contexte : L’entreprise verse 25 000 € de dividendes à ses actionnaires.
- Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 25 000 €.
flux_financement:
type: sortie
description: Versement de dividendes
montant: 25000Exemple 4 : Augmentation de capital
- Contexte : L’entreprise émet de nouvelles actions et lève 100 000 € auprès de ses actionnaires.
- Impact : Cela représente une entrée de trésorerie de 100 000 €.
flux_financement:
type: entrée
description: Augmentation de capital
montant: 100000IV. Exemple global de tableau de flux de trésorerie :
Voici un exemple global de tableau de flux de trésorerie combinant des entrées et sorties d’argent pour les différentes sections (exploitation, investissement, et financement) :
tableau_flux_de_tresorerie:
exploitation:
- description: Vente de produits
montant: 100000
type: entrée
- description: Paiement des fournisseurs
montant: 40000
type: sortie
- description: Paiement des salaires
montant: 20000
type: sortie
- description: Amortissements
montant: 5000
type: ajustement
investissement:
- description: Achat de machine
montant: 50000
type: sortie
- description: Vente d'équipement
montant: 10000
type: entrée
financement:
- description: Nouvel emprunt bancaire
montant: 200000
type: entrée
- description: Remboursement d'emprunt
montant: 50000
type: sortie
- description: Versement de dividendes
montant: 25000
type: sortieCes exemples concrets de flux de trésorerie montrent comment différentes opérations impactent directement la trésorerie de l’entreprise. Que ce soit à travers les activités courantes (exploitation), les acquisitions ou cessions d’actifs (investissements), ou les opérations financières (financement), le tableau de flux de trésorerie permet d’évaluer la capacité d’une entreprise à générer et gérer ses liquidités efficacement.
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