Exercices Corrigés Bilan Fonctionnel
Voici une série d’exercices corrigés sur le bilan fonctionnel. Ces exercices vous guideront dans la compréhension et l’analyse des différentes composantes d’un bilan fonctionnel, y compris les emplois et les ressources stables, le fonds de roulement net global (FRNG), et le besoin en fonds de roulement (BFR).
Exercice 1 : Analyse du Bilan Fonctionnel de Base
Énoncé : L’entreprise « Alpha » souhaite structurer son bilan fonctionnel. Elle présente les informations suivantes au 31 décembre :
- Actifs immobilisés : 200 000 €
- Stocks : 50 000 €
- Créances clients : 80 000 €
- Disponibilités (banque) : 20 000 €
- Capitaux propres : 150 000 €
- Dettes financières : 90 000 €
- Dettes fournisseurs : 60 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables.
- Calculez le Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
- Déterminez le Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Alpha
données:
actifs_immobilisés: 200000
stocks: 50000
créances_clients: 80000
disponibilités: 20000
capitaux_propres: 150000
dettes_financières: 90000
dettes_fournisseurs: 60000
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés"
valeur: 200000
description: "Emplois stables composés des actifs immobilisés"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 240000
description: "Ressources stables comprenant capitaux propres et dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 40000
description: "FRNG obtenu en soustrayant les emplois stables des ressources stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks + créances_clients - dettes_fournisseurs"
valeur: 70000
description: "BFR calculé par la différence entre stocks, créances clients et dettes fournisseurs"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -30000
description: "Trésorerie nette obtenue en soustrayant le BFR du FRNG"
conclusion: "La trésorerie nette de l’entreprise est de -30 000 €, indiquant un besoin de financement pour couvrir les besoins à court terme."Exercice 2 : Calcul du Fonds de Roulement et du BFR avec Variation des Stocks
Énoncé : L’entreprise « Beta » souhaite calculer son fonds de roulement net global et son besoin en fonds de roulement, mais elle a observé une augmentation de ses stocks au cours de l’année. Voici les données disponibles :
- Actifs immobilisés : 180 000 €
- Stocks début de période : 40 000 €
- Stocks fin de période : 55 000 €
- Créances clients : 90 000 €
- Disponibilités : 25 000 €
- Capitaux propres : 160 000 €
- Dettes financières : 70 000 €
- Dettes fournisseurs : 45 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables.
- Calculez le FRNG.
- Déterminez le BFR à la fin de la période en prenant en compte la variation des stocks.
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Beta
données:
actifs_immobilisés: 180000
stocks_debut_periode: 40000
stocks_fin_periode: 55000
créances_clients: 90000
disponibilités: 25000
capitaux_propres: 160000
dettes_financières: 70000
dettes_fournisseurs: 45000
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés"
valeur: 180000
description: "Emplois stables composés des actifs immobilisés"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 230000
description: "Ressources stables comprenant capitaux propres et dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 50000
description: "FRNG calculé en soustrayant les emplois stables des ressources stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks_fin_periode + créances_clients - dettes_fournisseurs"
valeur: 100000
description: "BFR calculé à partir des stocks de fin de période, des créances clients, et des dettes fournisseurs"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -50000
description: "Trésorerie nette obtenue en soustrayant le BFR du FRNG"
conclusion: "L’entreprise a une trésorerie nette de -50 000 €, nécessitant un financement additionnel pour couvrir son BFR accru par la hausse des stocks."Exercice 3 : Analyse du Bilan Fonctionnel avec Créances Doubles et Dettes Fournisseurs
Énoncé : L’entreprise « Gamma » a rencontré des difficultés de recouvrement et présente des créances doubles. Elle souhaite analyser son bilan fonctionnel pour évaluer sa position de trésorerie. Voici les informations :
- Actifs immobilisés : 220 000 €
- Stocks : 70 000 €
- Créances clients : 100 000 € (dont 20 000 € de créances douteuses)
- Disponibilités : 30 000 €
- Capitaux propres : 140 000 €
- Dettes financières : 80 000 €
- Dettes fournisseurs : 50 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables.
- Calculez le FRNG.
- Déterminez le BFR en tenant compte des créances douteuses.
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Gamma
données:
actifs_immobilisés: 220000
stocks: 70000
créances_clients: 80000 # Créances clients après soustraction des créances douteuses (100 000 - 20 000)
disponibilités: 30000
capitaux_propres: 140000
dettes_financières: 80000
dettes_fournisseurs: 50000
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés"
valeur: 220000
description: "Emplois stables composés des actifs immobilisés"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 220000
description: "Ressources stables comprenant capitaux propres et dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 0
description: "FRNG calculé comme la différence entre les ressources et les emplois stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks + créances_clients - dettes_fournisseurs"
valeur: 100000
description: "BFR calculé en prenant en compte les créances après déduction des créances douteuses"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -100000
description: "Trésorerie nette obtenue en soustrayant le BFR du FRNG, avec un impact négatif en raison des créances douteuses"
conclusion: "La trésorerie nette de l’entreprise est de -100 000 €, signalant un besoin urgent de trésorerie à cause de la difficulté de recouvrement des créances."Voici la suite et la correction complète de l’exercice 4 :
Exercice 4 : Bilan Fonctionnel avec Dépôt de Garantie
Énoncé : L’entreprise « Delta » a déposé une garantie bancaire de 20 000 € dans le cadre d’un contrat important. Elle souhaite analyser son bilan fonctionnel, en prenant en compte ce dépôt de garantie parmi ses immobilisations financières. Voici les données disponibles :
- Actifs immobilisés : 200 000 €
- Dépôt de garantie : 20 000 €
- Stocks : 60 000 €
- Créances clients : 85 000 €
- Disponibilités : 15 000 €
- Capitaux propres : 180 000 €
- Dettes financières : 70 000 €
- Dettes fournisseurs : 40 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables, en intégrant le dépôt de garantie dans les immobilisations financières.
- Calculez le Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
- Déterminez le Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Delta
données:
actifs_immobilisés: 200000 # Valeur des actifs immobilisés corporels
dépôt_garantie: 20000 # Dépôt de garantie, ajouté aux immobilisations financières
stocks: 60000 # Valeur des stocks de l'entreprise
créances_clients: 85000 # Montant des créances clients
disponibilités: 15000 # Solde en banque ou en caisse
capitaux_propres: 180000 # Montant des capitaux propres de l'entreprise
dettes_financières: 70000 # Emprunts bancaires ou autres dettes financières
dettes_fournisseurs: 40000 # Dettes envers les fournisseurs
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés + dépôt_garantie"
valeur: 220000
description: "Emplois stables incluant les actifs immobilisés et le dépôt de garantie"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 250000
description: "Ressources stables comprenant les capitaux propres et les dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 30000
description: "FRNG calculé en soustrayant les emplois stables des ressources stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks + créances_clients - dettes_fournisseurs"
valeur: 105000
description: "BFR calculé en tenant compte des stocks, des créances clients, et des dettes fournisseurs"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -75000
description: "Trésorerie nette obtenue en soustrayant le BFR du FRNG, montrant un déficit de trésorerie"
conclusion: "L’entreprise Delta a une trésorerie nette de -75 000 €, indiquant un besoin de financement pour couvrir ses besoins à court terme."Ces exercices de bilan fonctionnel abordent des cas particuliers comme les créances douteuses, les dépôts de garantie, et les variations de stocks, offrant une compréhension pratique du calcul du FRNG, du BFR et de la trésorerie nette d’une entreprise.
Voici une suite de nouveaux exercices sur le bilan fonctionnel, chacun abordant des cas spécifiques comme les créances irrécouvrables, les immobilisations en cours, et les passifs sociaux.
Exercice 5 : Bilan Fonctionnel avec Créances Irrécouvrables
Énoncé : L’entreprise « Epsilon » a rencontré des difficultés de recouvrement et doit radier certaines créances irrécouvrables. Elle souhaite intégrer cette radiation dans son bilan fonctionnel pour évaluer son impact sur le fonds de roulement et la trésorerie. Voici les données au 31 décembre :
- Actifs immobilisés : 250 000 €
- Stocks : 70 000 €
- Créances clients : 90 000 € (dont 10 000 € de créances irrécouvrables)
- Disponibilités : 20 000 €
- Capitaux propres : 200 000 €
- Dettes financières : 80 000 €
- Dettes fournisseurs : 50 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables.
- Calculez le Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
- Déterminez le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) après déduction des créances irrécouvrables.
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Epsilon
données:
actifs_immobilisés: 250000
stocks: 70000
créances_clients_nettes: 80000 # Créances clients nettes après radiation des créances irrécouvrables (90 000 - 10 000)
disponibilités: 20000
capitaux_propres: 200000
dettes_financières: 80000
dettes_fournisseurs: 50000
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés"
valeur: 250000
description: "Emplois stables composés des actifs immobilisés"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 280000
description: "Ressources stables comprenant les capitaux propres et les dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 30000
description: "FRNG calculé en soustrayant les emplois stables des ressources stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks + créances_clients_nettes - dettes_fournisseurs"
valeur: 100000
description: "BFR après radiation des créances irrécouvrables"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -70000
description: "Trésorerie nette après radiation des créances irrécouvrables"
conclusion: "L’entreprise Epsilon a une trésorerie nette de -70 000 €, nécessitant un financement pour compenser l'impact des créances irrécouvrables."Exercice 6 : Bilan Fonctionnel avec Immobilisations en Cours
Énoncé : L’entreprise « Zeta » réalise des travaux d’aménagement pour agrandir ses locaux, ce qui augmente ses immobilisations en cours. Elle souhaite intégrer ces immobilisations dans son bilan fonctionnel. Voici les informations au 31 décembre :
- Actifs immobilisés : 300 000 € (dont 50 000 € d’immobilisations en cours)
- Stocks : 80 000 €
- Créances clients : 100 000 €
- Disponibilités : 30 000 €
- Capitaux propres : 220 000 €
- Dettes financières : 100 000 €
- Dettes fournisseurs : 60 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables, en intégrant les immobilisations en cours.
- Calculez le Fonds de Roulement Net Global (FRNG).
- Déterminez le Besoin en Fonds de Roulement (BFR).
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Zeta
données:
actifs_immobilisés: 250000 # Actifs immobilisés nets hors immobilisations en cours
immobilisations_en_cours: 50000 # Immobilisations en cours d’aménagement
stocks: 80000
créances_clients: 100000
disponibilités: 30000
capitaux_propres: 220000
dettes_financières: 100000
dettes_fournisseurs: 60000
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés + immobilisations_en_cours"
valeur: 300000
description: "Emplois stables incluant les actifs immobilisés et les immobilisations en cours"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 320000
description: "Ressources stables comprenant capitaux propres et dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 20000
description: "FRNG calculé en soustrayant les emplois stables des ressources stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks + créances_clients - dettes_fournisseurs"
valeur: 120000
description: "BFR calculé en fonction des stocks, créances clients, et dettes fournisseurs"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -100000
description: "Trésorerie nette après financement des immobilisations en cours et du BFR"
conclusion: "L’entreprise Zeta affiche une trésorerie nette de -100 000 €, ce qui nécessite des fonds pour couvrir l'augmentation des immobilisations en cours."Exercice 7 : Bilan Fonctionnel avec Passifs Sociaux
Énoncé : L’entreprise « Omicron » a accumulé des passifs sociaux (dettes envers les salariés) qu’elle souhaite intégrer à son bilan fonctionnel pour une analyse complète. Voici les données :
- Actifs immobilisés : 270 000 €
- Stocks : 75 000 €
- Créances clients : 110 000 €
- Disponibilités : 40 000 €
- Capitaux propres : 210 000 €
- Dettes financières : 90 000 €
- Dettes fournisseurs : 65 000 €
- Dettes sociales : 20 000 €
- Calculez les emplois stables et les ressources stables.
- Calculez le FRNG.
- Déterminez le BFR en tenant compte des dettes sociales.
- Calculez la trésorerie nette.
Correction :
entreprise: Omicron
données:
actifs_immobilisés: 270000
stocks: 75000
créances_clients: 110000
disponibilités: 40000
capitaux_propres: 210000
dettes_financières: 90000
dettes_fournisseurs: 65000
dettes_sociales: 20000 # Passifs sociaux envers les salariés
calculs:
emplois_stables:
formule: "actifs_immobilisés"
valeur: 270000
description: "Emplois stables composés des actifs immobilisés"
ressources_stables:
formule: "capitaux_propres + dettes_financières"
valeur: 300000
description: "Ressources stables comprenant capitaux propres et dettes financières"
fonds_de_roulement_net_global:
formule: "ressources_stables - emplois_stables"
valeur: 30000
description: "FRNG calculé en soustrayant les emplois stables des ressources stables"
besoin_en_fonds_de_roulement:
formule: "stocks + créances_clients - (dettes_fournisseurs + dettes_sociales)"
valeur: 100000
description: "BFR calculé en tenant compte des dettes fournisseurs et des passifs sociaux"
trésorerie_nette:
formule: "fonds_de_roulement_net_global - besoin_en_fonds_de_roulement"
valeur: -70000
description: "Trésorerie nette après financement des passifs sociaux et du BFR"
conclusion: "L’entreprise Omicron a une trésorerie nette de -70 000 €, indiquant la nécessité d'un financement pour couvrir les dettes sociales et autres besoins."Ces exercices approfondissent la compréhension du bilan fonctionnel en intégrant des cas spécifiques comme les créances irrécouvrables, les immobilisations en cours, et les passifs sociaux, permettant de voir leur impact sur le FRNG, le BFR et la trésorerie de l’entreprise.
Voici une fiche pratique sur le bilan fonctionnel, un outil de gestion financière permettant d’analyser la structure financière d’une entreprise et sa capacité à financer ses activités. Ce document vous guide dans la compréhension des éléments clés du bilan fonctionnel, de leur interprétation et des calculs importants.
Fiche Pratique : Le Bilan Fonctionnel
1. Définition et Objectifs du Bilan Fonctionnel
Le bilan fonctionnel est une version retraitée du bilan comptable. Il regroupe les éléments financiers de l’entreprise en emplois (les actifs) et ressources (les passifs) selon leur fonction économique, en différenciant les éléments stables (long terme) et circulants (court terme). L’objectif est de mesurer la capacité de financement de l’entreprise et de comprendre sa structure financière pour évaluer sa solvabilité et sa liquidité.
2. Composition du Bilan Fonctionnel
Le bilan fonctionnel se divise en deux grandes catégories :
- Emplois (utilisation des fonds) :
- Emplois stables : incluent les actifs immobilisés et les immobilisations en cours (investissements de long terme).
- Emplois circulants : incluent les stocks et les créances clients (actifs de court terme nécessaires à l’exploitation).
- Ressources (sources de financement) :
- Ressources stables : capitaux propres et dettes financières de long terme (financements durables).
- Ressources circulantes : dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales (passifs de court terme).
3. Principaux Indicateurs du Bilan Fonctionnel
Trois indicateurs clés permettent de tirer des conclusions sur la santé financière d’une entreprise :
Fonds de Roulement Net Global (FRNG) :
FRNG = Ressources Stables – Emplois Stables
- Interprétation : Un FRNG positif signifie que l’entreprise dispose de ressources stables suffisantes pour couvrir ses emplois stables et donc un excédent pour financer son cycle d’exploitation. Un FRNG négatif indique une insuffisance de ressources stables.
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) :
BFR} = Stocks + Créances Clients – Dettes Fournisseurs et Sociales
- Interprétation : Le BFR représente le besoin en liquidités pour financer le cycle d’exploitation. Un BFR élevé peut indiquer une difficulté à recouvrer les créances ou à gérer les stocks.
Trésorerie Nette :
Trésorerie Nette = FRNG – BFR
- Interprétation : Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise dispose de liquidités excédentaires après financement de son exploitation. Une trésorerie nette négative montre un besoin de financement supplémentaire.
4. Étapes de Calcul du Bilan Fonctionnel
Étape 1 : Calcul des Emplois et des Ressources Stables
- Identifiez les actifs immobilisés, les immobilisations en cours et les sources de financement long terme (capitaux propres et dettes financières).
- Calculez :
- Emplois Stables : actifs immobilisés + immobilisations en cours
- Ressources Stables : capitaux propres + dettes financières
Étape 2 : Calcul du Fonds de Roulement Net Global (FRNG)
- Soustrayez les emplois stables des ressources stables :
FRNG = Ressources Stables – Emplois Stables
Étape 3 : Calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
- Additionnez les stocks et les créances clients, puis soustrayez les dettes fournisseurs et les dettes sociales :
BFR = Stocks + Créances Clients – Dettes Fournisseurs + Dettes Sociales
Étape 4 : Calcul de la Trésorerie Nette
- Calculez la trésorerie nette pour évaluer la liquidité disponible :
Trésorerie Nette = FRNG – BFR
5. Exemple de Bilan Fonctionnel Simplifié
| Composants | Montant (€) |
|---|---|
| Emplois Stables | 200 000 |
| Ressources Stables | 250 000 |
| FRNG | 50 000 |
| BFR | 70 000 |
| Trésorerie Nette | -20 000 |
Interprétation : L’entreprise a un FRNG positif de 50 000 €, indiquant un excédent de financement. Cependant, le BFR de 70 000 € dépasse le FRNG, résultant en une trésorerie nette de -20 000 €, signalant un besoin de financement pour assurer sa liquidité.
6. Points d’Attention et Conseils Pratiques
- Optimiser le FRNG : Un FRNG positif offre un matelas de sécurité. Augmentez-le en renforçant les capitaux propres ou en contractant des emprunts à long terme.
- Gérer le BFR : Réduisez les créances clients en améliorant les délais de recouvrement et en optimisant la gestion des stocks.
- Maintenir une Trésorerie Nette Positive : Une trésorerie nette positive signifie que l’entreprise est autonome pour financer son activité. Si elle est négative, envisagez des solutions de financement court terme.
Synthèse
Le bilan fonctionnel est un outil essentiel pour évaluer la structure financière d’une entreprise, en analysant sa capacité à couvrir ses besoins à court et long terme. Un bilan fonctionnel bien structuré permet de suivre et d’optimiser le FRNG, le BFR, et la trésorerie nette, garantissant ainsi une meilleure maîtrise des ressources et une stabilité financière accrue.
Cette fiche pratique vous guide dans l’analyse des composantes clés du bilan fonctionnel et vous fournit les formules et interprétations nécessaires pour évaluer efficacement la situation financière d’une entreprise.
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