Le tableau de flux de trésorerie est un outil indispensable pour évaluer la capacité d’une entreprise à générer des liquidités, en séparant les flux provenant des opérations, des investissements et du financement. Pour mieux comprendre ce document, voici une série de questions à choix multiples (QCM) accompagnées de leurs corrections détaillées.

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QCM 1 : Quelle section du tableau de flux de trésorerie représente les flux générés par les activités courantes de l’entreprise ?

A) Flux de trésorerie liés à l’exploitation
B) Flux de trésorerie liés aux investissements
C) Flux de trésorerie liés au financement
D) Variation du besoin en fonds de roulement (BFR)

Réponse correcte : A)
Les flux de trésorerie liés à l’exploitation concernent les activités opérationnelles récurrentes, telles que la vente de biens ou de services et le paiement des charges d’exploitation.

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QCM 2 : Quelle formule permet de calculer les flux de trésorerie liés à l’exploitation selon la méthode indirecte ?

A) Résultat brut + amortissements – variation du BFR
B) Résultat net + amortissements + provisions – variation du BFR
C) Résultat net – amortissements + variation du BFR
D) Résultat d’exploitation + investissements + charges

Réponse correcte : B)
La méthode indirecte consiste à partir du résultat net, puis à ajuster ce résultat pour les éléments non monétaires (comme les amortissements et les provisions) et la variation du besoin en fonds de roulement (BFR).

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QCM 3 : La société “ABC” a réalisé un résultat net de 100 000 €, des amortissements de 20 000 €, et la variation de son BFR est de +5 000 €. Quel est le flux de trésorerie lié à l’exploitation ?

A) 115 000 €
B) 125 000 €
C) 100 000 €
D) 115 000 €

Réponse correcte : A)
Le calcul se fait de la manière suivante :
Flux de trésorerie d’exploitation = Résultat net + Amortissements – Variation du BFR
[ 100 000 + 20 000 – 5 000 = 115 000 € ]

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QCM 4 : Quel élément ne fait PAS partie des flux de trésorerie liés aux investissements ?

A) L’achat d’immobilisations
B) La cession d’immobilisations
C) Le versement de dividendes
D) L’achat d’équipements

Réponse correcte : C)
Le versement de dividendes fait partie des flux de trésorerie liés au financement, et non des investissements.

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QCM 5 : Lorsqu’une entreprise rembourse un emprunt, dans quelle section du tableau de flux de trésorerie cet élément est-il comptabilisé ?

A) Flux de trésorerie liés à l’exploitation
B) Flux de trésorerie liés aux investissements
C) Flux de trésorerie liés au financement
D) Flux de trésorerie liés à l’endettement

Réponse correcte : C)
Le remboursement d’un emprunt est enregistré dans les flux de trésorerie liés au financement car il s’agit d’une transaction avec les créanciers.

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QCM 6 : Si la société “XYZ” achète un terrain pour 50 000 € et vend une machine pour 10 000 €, quel est le flux de trésorerie lié aux investissements ?

A) -50 000 €
B) -40 000 €
C) +60 000 €
D) -60 000 €

Réponse correcte : B)
Le flux de trésorerie lié aux investissements est calculé ainsi :
Flux d’investissement = Cessions d’immobilisations – Achats d’immobilisations
[ 10 000 – 50 000 = -40 000 € ]

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QCM 7 : Dans un tableau de flux de trésorerie, comment une augmentation du besoin en fonds de roulement (BFR) affecte-t-elle les flux de trésorerie d’exploitation ?

A) Elle augmente le flux de trésorerie d’exploitation
B) Elle diminue le flux de trésorerie d’exploitation
C) Elle n’a aucun effet
D) Elle affecte uniquement les flux de trésorerie liés aux investissements

Réponse correcte : B)
Une augmentation du BFR signifie que l’entreprise a besoin de plus de fonds pour financer ses opérations courantes, ce qui réduit les flux de trésorerie d’exploitation.

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QCM 8 : Quelle est la formule pour calculer le flux de trésorerie net dans un tableau de flux de trésorerie ?

A) Flux d’exploitation + Flux de financement + Flux d’investissement
B) Flux d’exploitation + Flux de trésorerie d’investissement
C) Variation des immobilisations + Flux de trésorerie lié à l’exploitation
D) Flux de trésorerie disponible + Flux de trésorerie futur

Réponse correcte : A)
Le flux de trésorerie net est la somme des flux de trésorerie provenant de l’exploitation, des investissements, et du financement.

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QCM 9 : Quel impact un amortissement a-t-il sur le flux de trésorerie d’exploitation ?

A) Aucun impact
B) Augmente le flux de trésorerie d’exploitation
C) Diminue le flux de trésorerie d’exploitation
D) Diminue le résultat net sans affecter les flux

Réponse correcte : B)
Bien que l’amortissement diminue le résultat net, il s’agit d’une charge non décaissée, donc il augmente le flux de trésorerie d’exploitation lorsqu’on utilise la méthode indirecte.

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QCM 10 : Si une entreprise décide de rembourser un emprunt de 50 000 € et verse 20 000 € de dividendes, quel sera l’impact sur ses flux de trésorerie liés au financement ?

A) -70 000 €
B) -50 000 €
C) -20 000 €
D) +70 000 €

Réponse correcte : A)
Le remboursement d’un emprunt et le versement de dividendes sont tous deux des sorties de trésorerie dans la section des flux de trésorerie liés au financement.
Flux de financement = -50 000 € (emprunt) – 20 000 € (dividendes) = -70 000 €

Les questions à choix multiples (QCM) sont un excellent moyen d’évaluer et d’améliorer la compréhension du tableau de flux de trésorerie. Elles permettent de mieux maîtriser les concepts-clés tels que les flux d’exploitation, d’investissement et de financement, ainsi que les ajustements spécifiques nécessaires à l’analyse des flux de trésorerie d’une entreprise. Les réponses corrigées permettent de saisir plus en profondeur la logique sous-jacente à chaque calcul et d’acquérir une meilleure compréhension de la gestion de trésorerie.

Voici un exemple de QCM avec des cases à cocher. Ce type de questionnaire permet de sélectionner plusieurs réponses correctes pour une même question, contrairement aux questions à choix unique.

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QCM – Tableau de Flux de Trésorerie : Cases à Cocher

QCM 1 : Quels éléments influencent les flux de trésorerie liés à l’exploitation ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Résultat net
☐ B) Achats d’immobilisations
☐ C) Amortissements
☐ D) Variation du BFR
☐ E) Dividendes versés

Réponses correctes : A, C, D
Les flux de trésorerie liés à l’exploitation comprennent le résultat net, les amortissements (charges non décaissées) et la variation du besoin en fonds de roulement (BFR). Les achats d’immobilisations et les dividendes ne font pas partie des flux d’exploitation.

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QCM 2 : Quelles transactions impactent les flux de trésorerie liés au financement ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Nouvel emprunt
☐ B) Remboursement d’emprunt
☐ C) Paiement des fournisseurs
☐ D) Versement de dividendes
☐ E) Achats de machines

Réponses correctes : A, B, D
Les flux de trésorerie liés au financement incluent les emprunts, le remboursement des emprunts et le versement des dividendes. Les paiements aux fournisseurs et les achats de machines sont respectivement des flux liés à l’exploitation et aux investissements.

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QCM 3 : Quels sont les effets d’une variation du besoin en fonds de roulement (BFR) sur les flux de trésorerie d’exploitation ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Une augmentation du BFR diminue les flux de trésorerie d’exploitation
☐ B) Une diminution du BFR augmente les flux de trésorerie d’exploitation
☐ C) Une augmentation du BFR augmente les flux de trésorerie d’exploitation
☐ D) Une diminution du BFR diminue les flux de trésorerie d’exploitation

Réponses correctes : A, B
Lorsque le BFR augmente, l’entreprise a besoin de plus de liquidités pour financer ses opérations, ce qui diminue les flux d’exploitation. À l’inverse, une diminution du BFR libère des liquidités, augmentant ainsi les flux d’exploitation.

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QCM 4 : Quelles charges doivent être ajoutées au résultat net dans la méthode indirecte pour calculer les flux de trésorerie d’exploitation ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Amortissements
☐ B) Provisions
☐ C) Dividendes
☐ D) Remboursements d’emprunt
☐ E) Impôts différés

Réponses correctes : A, B, E
Les amortissements, provisions et impôts différés sont des charges non décaissées qui doivent être ajoutées au résultat net pour ajuster les flux de trésorerie d’exploitation. Les dividendes et remboursements d’emprunt font partie des flux de financement.

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QCM 5 : Quels éléments impactent directement les flux de trésorerie liés aux investissements ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Achat d’immobilisations
☐ B) Cession d’immobilisations
☐ C) Versement de dividendes
☐ D) Achats de matières premières
☐ E) Subventions d’investissement

Réponses correctes : A, B, E
Les flux d’investissements concernent les achats et cessions d’immobilisations, ainsi que les subventions reçues pour ces investissements. Le versement de dividendes et les achats de matières premières sont respectivement des flux de financement et d’exploitation.

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QCM 6 : Parmi les propositions suivantes, quelles sont les charges non décaissées ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Amortissements
☐ B) Provisions pour litiges
☐ C) Achat d’équipement
☐ D) Paiement des salaires
☐ E) Dotations aux provisions

Réponses correctes : A, B, E
Les amortissements, les provisions pour litiges et les dotations aux provisions sont des charges non décaissées. L’achat d’équipement et le paiement des salaires sont des sorties effectives de trésorerie.

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QCM 7 : Quels sont les effets de l’amortissement sur le tableau de flux de trésorerie ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Il augmente les flux de trésorerie d’exploitation
☐ B) Il diminue le résultat net
☐ C) Il n’a pas d’effet direct sur les flux de trésorerie liés aux investissements
☐ D) Il diminue les flux de trésorerie d’exploitation
☐ E) Il n’affecte pas les flux de trésorerie directement

Réponses correctes : A, B, C, E
L’amortissement réduit le résultat net, mais comme il ne s’agit pas d’une sortie de trésorerie, il est ajouté dans la méthode indirecte et augmente les flux de trésorerie d’exploitation. Il n’a pas d’effet direct sur les flux d’investissements.

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QCM 8 : Quelles sont les entrées de trésorerie qui pourraient apparaître dans les flux de trésorerie liés au financement ?

(Cochez toutes les réponses correctes)

☐ A) Nouvel emprunt
☐ B) Remboursement d’emprunt
☐ C) Augmentation de capital
☐ D) Versement de dividendes
☐ E) Subvention d’investissement

Réponses correctes : A, C
Les nouveaux emprunts et les augmentations de capital constituent des entrées de trésorerie dans les flux de financement. Les subventions d’investissement sont des entrées dans les flux d’investissements.

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Ce QCM avec des cases à cocher offre une approche pratique pour comprendre les différentes facettes du tableau de flux de trésorerie. Il permet d’analyser des situations complexes où plusieurs réponses peuvent être correctes, facilitant ainsi une meilleure compréhension des flux de trésorerie et de leur impact sur la gestion financière de l’entreprise.

Annexe :

Voici quelques exemples concrets de flux de trésorerie dans les trois catégories principales : flux de trésorerie liés à l’exploitation, flux liés aux investissements, et flux liés au financement. Ces exemples illustrent comment différentes transactions et événements affectent la trésorerie d’une entreprise au quotidien.

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I. Flux de trésorerie liés à l’exploitation

Les flux d’exploitation concernent les activités courantes de l’entreprise, telles que la vente de produits ou services et les dépenses opérationnelles. Ils représentent généralement la principale source de trésorerie pour une entreprise.

Exemple 1 : Vente de produits

• Contexte : Une entreprise de commerce vend des biens pour un montant total de 100 000 €.
• Impact : Cette vente génère une entrée de trésorerie de 100 000 €.

flux_exploitation:
  type: entrée
  description: Vente de produits
  montant: 100000

Exemple 2 : Paiement des fournisseurs

• Contexte : L’entreprise doit régler 40 000 € à ses fournisseurs pour les matières premières nécessaires à la production de ses biens.
• Impact : Cette transaction constitue une sortie de trésorerie de 40 000 €.

flux_exploitation:
  type: sortie
  description: Paiement des fournisseurs
  montant: 40000

Exemple 3 : Paiement des salaires

• Contexte : L’entreprise paie 20 000 € de salaires à ses employés pour le mois de mars.
• Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 20 000 €.

flux_exploitation:
  type: sortie
  description: Paiement des salaires
  montant: 20000

Exemple 4 : Amortissements

• Contexte : L’entreprise comptabilise un amortissement de 5 000 € pour ses équipements.
• Impact : Bien que l’amortissement soit une charge comptable, il n’entraîne pas de sortie de trésorerie. Cependant, il est ajouté lors du calcul des flux d’exploitation en méthode indirecte.

flux_exploitation:
  type: ajustement
  description: Amortissements
  montant: 5000

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II. Flux de trésorerie liés aux investissements

Les flux d’investissement sont liés à l’acquisition ou à la cession d’actifs à long terme, tels que des terrains, des bâtiments, des équipements ou des investissements financiers. Ces transactions affectent la capacité de l’entreprise à se développer ou à moderniser ses actifs.

Exemple 1 : Achat d’immobilisations

• Contexte : Une entreprise achète une nouvelle machine pour la production pour un montant de 50 000 €.
• Impact : Cela représente une sortie de trésorerie de 50 000 €.

flux_investissement:
  type: sortie
  description: Achat de machine
  montant: 50000

Exemple 2 : Vente d’immobilisations

• Contexte : L’entreprise vend un ancien équipement pour un montant de 10 000 €.
• Impact : Cette transaction constitue une entrée de trésorerie de 10 000 €.

flux_investissement:
  type: entrée
  description: Vente d'équipement
  montant: 10000

Exemple 3 : Acquisition d’un terrain

• Contexte : L’entreprise acquiert un terrain pour un montant de 150 000 € pour construire une nouvelle usine.
• Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 150 000 €.

flux_investissement:
  type: sortie
  description: Achat de terrain
  montant: 150000

Exemple 4 : Subvention d’investissement

• Contexte : L’entreprise reçoit une subvention gouvernementale de 30 000 € pour l’achat de matériel informatique destiné à améliorer la productivité.
• Impact : Cette subvention est une entrée de trésorerie qui compense une partie des investissements effectués.

flux_investissement:
  type: entrée
  description: Subvention d'investissement
  montant: 30000

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III. Flux de trésorerie liés au financement

Les flux de financement concernent les transactions qui modifient les ressources financières de l’entreprise, telles que les emprunts, les remboursements de dettes, et les versements de dividendes aux actionnaires.

Exemple 1 : Emprunt bancaire

• Contexte : L’entreprise contracte un emprunt bancaire de 200 000 € pour financer son expansion.
• Impact : Cela représente une entrée de trésorerie de 200 000 €.

flux_financement:
  type: entrée
  description: Nouvel emprunt bancaire
  montant: 200000

Exemple 2 : Remboursement d’un emprunt

• Contexte : L’entreprise rembourse une partie de son emprunt à hauteur de 50 000 €.
• Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 50 000 €.

flux_financement:
  type: sortie
  description: Remboursement d'emprunt
  montant: 50000

Exemple 3 : Versement de dividendes

• Contexte : L’entreprise verse 25 000 € de dividendes à ses actionnaires.
• Impact : Il s’agit d’une sortie de trésorerie de 25 000 €.

flux_financement:
  type: sortie
  description: Versement de dividendes
  montant: 25000

Exemple 4 : Augmentation de capital

• Contexte : L’entreprise émet de nouvelles actions et lève 100 000 € auprès de ses actionnaires.
• Impact : Cela représente une entrée de trésorerie de 100 000 €.

flux_financement:
  type: entrée
  description: Augmentation de capital
  montant: 100000

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IV. Exemple global de tableau de flux de trésorerie :

Voici un exemple global de tableau de flux de trésorerie combinant des entrées et sorties d’argent pour les différentes sections (exploitation, investissement, et financement) :

tableau_flux_de_tresorerie:
  exploitation:
    - description: Vente de produits
      montant: 100000
      type: entrée
    - description: Paiement des fournisseurs
      montant: 40000
      type: sortie
    - description: Paiement des salaires
      montant: 20000
      type: sortie
    - description: Amortissements
      montant: 5000
      type: ajustement
  investissement:
    - description: Achat de machine
      montant: 50000
      type: sortie
    - description: Vente d'équipement
      montant: 10000
      type: entrée
  financement:
    - description: Nouvel emprunt bancaire
      montant: 200000
      type: entrée
    - description: Remboursement d'emprunt
      montant: 50000
      type: sortie
    - description: Versement de dividendes
      montant: 25000
      type: sortie

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Ces exemples concrets de flux de trésorerie montrent comment différentes opérations impactent directement la trésorerie de l’entreprise. Que ce soit à travers les activités courantes (exploitation), les acquisitions ou cessions d’actifs (investissements), ou les opérations financières (financement), le tableau de flux de trésorerie permet d’évaluer la capacité d’une entreprise à générer et gérer ses liquidités efficacement.