Le plan de trésorerie est un outil essentiel pour toute entreprise, quelle que soit sa taille. Il permet de prévoir et de gérer les flux de trésorerie, assurant ainsi la solvabilité de l’entreprise en évitant les découverts bancaires. Le plan de trésorerie sert à anticiper les besoins de financement ou les excédents de liquidités. Cet article vous propose une explication détaillée du plan de trésorerie, suivie d’exercices pratiques avec des corrigés pour bien comprendre son fonctionnement.

I. Qu’est-ce qu’un Plan de Trésorerie ?

Le plan de trésorerie est un document prévisionnel qui recense, mois par mois, les encaissements et les décaissements de l’entreprise. Il permet de visualiser les soldes mensuels et de prévoir les besoins en trésorerie. Ce document est généralement réalisé sur une base annuelle, mais peut être ajusté en fonction de l’évolution des activités de l’entreprise.

1.1. Les composants d’un plan de trésorerie

1. Encaissements : Toutes les entrées d’argent prévues, comme les ventes, les apports en capital, les emprunts, les subventions, etc.
2. Décaissements : Toutes les sorties d’argent prévues, y compris les achats, les charges de personnel, les remboursements de prêts, les impôts, etc.
3. Solde de trésorerie : La différence entre les encaissements et les décaissements, mois par mois.
4. Cumul de trésorerie : Le solde cumulé à la fin de chaque mois, tenant compte du solde initial.

1.2. Pourquoi est-il important ?

Le plan de trésorerie est crucial pour :

• Anticiper les besoins de financement : Identifier les périodes où l’entreprise risque de manquer de liquidités.
• Optimiser la gestion des liquidités : Placer les excédents de trésorerie ou gérer les paiements de manière optimale.
• Éviter les difficultés de trésorerie : Prévenir les découverts bancaires et les impayés qui peuvent nuire à la crédibilité de l’entreprise.

II. Élaboration d’un Plan de Trésorerie

2.1. Étape 1 : Estimation des encaissements

Les encaissements incluent toutes les recettes attendues au cours de la période considérée. Voici les étapes pour les estimer :

• Analyse des ventes passées : Évaluer les ventes des mois précédents pour projeter les futures recettes.
• Facturation : Prendre en compte les délais de paiement clients.
• Autres recettes : Inclure les apports, subventions, et autres sources de financement.

2.2. Étape 2 : Estimation des décaissements

Les décaissements incluent toutes les dépenses prévues. Voici comment les estimer :

• Charges fixes : Loyer, salaires, assurances, etc., qui sont connus à l’avance.
• Charges variables : Achats, sous-traitance, qui varient selon l’activité.
• Imprévus : Prévoyez une marge pour les imprévus.

2.3. Étape 3 : Calcul du solde de trésorerie

Le solde de trésorerie se calcule pour chaque mois en soustrayant les décaissements des encaissements. Si le solde est négatif, cela signifie que l’entreprise devra puiser dans ses réserves ou trouver un financement.

2.4. Étape 4 : Ajustement et révision

Le plan de trésorerie est un document vivant. Il doit être révisé régulièrement pour tenir compte des écarts entre prévisions et réalité. L’analyse de ces écarts permet d’ajuster les prévisions futures.

III. Exercices Pratiques

Pour illustrer ces concepts, voici deux exercices pratiques suivis de leurs corrigés.

Exercice 1 : Plan de trésorerie simplifié

Données :

• Solde initial au 1er janvier : 10 000 €
• Encaissements prévus en janvier : 5 000 €
• Décaissements prévus en janvier : 8 000 €
• Encaissements prévus en février : 7 000 €
• Décaissements prévus en février : 6 000 €

Question : Établissez le plan de trésorerie pour les mois de janvier et février.

Solution :

Janvier :

• Solde de trésorerie = 10 000 € + 5 000 € – 8 000 € = 7 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 janvier = 7 000 €

Février :

• Solde de trésorerie = 7 000 € + 7 000 € – 6 000 € = 8 000 €
• Cumul de trésorerie au 28 février = 8 000 €

Exercice 2 : Analyse d’un déficit de trésorerie

Données :

• Solde initial au 1er mars : 5 000 €
• Encaissements prévus en mars : 4 000 €
• Décaissements prévus en mars : 10 000 €
• Encaissements prévus en avril : 8 000 €
• Décaissements prévus en avril : 7 000 €

Question : Calculez le plan de trésorerie pour mars et avril, et proposez des solutions pour gérer le déficit de trésorerie en mars.

Solution :

Mars :

• Solde de trésorerie = 5 000 € + 4 000 € – 10 000 € = -1 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 mars = -1 000 € (déficit)

Avril :

• Solde de trésorerie = -1 000 € + 8 000 € – 7 000 € = 0 €
• Cumul de trésorerie au 30 avril = 0 €

Analyse :

• En mars, l’entreprise fait face à un déficit de trésorerie. Pour le compenser, plusieurs solutions peuvent être envisagées :
• Négocier un découvert bancaire : Pour couvrir le besoin temporaire.
• Différer certains paiements : Négocier avec les fournisseurs pour reporter certains paiements à avril.
• Accélérer les encaissements : Inciter les clients à payer plus rapidement en offrant des remises.

Synthèse 😉

Le plan de trésorerie est un outil fondamental pour assurer la santé financière de l’entreprise. Il permet non seulement d’anticiper les besoins en trésorerie mais aussi de planifier l’utilisation des excédents de liquidités. À travers les exercices proposés, il est clair que la bonne gestion de la trésorerie nécessite une planification rigoureuse et une révision régulière des prévisions.

Cet article, en apportant des exemples concrets et des corrigés détaillés, vise à renforcer la compréhension du plan de trésorerie et à fournir des outils pratiques pour les gestionnaires financiers.

Série d’Exercices Corrigés sur le Plan de Trésorerie avec des Cas Particuliers

Exercice 1 : Gestion de la Saisonnalité

Données :

• Solde initial au 1er janvier : 15 000 €
• Encaissements prévus :
• Janvier : 10 000 €
• Février : 8 000 €
• Mars : 12 000 €
• Avril : 25 000 €
• Décaissements prévus :
• Janvier : 18 000 €
• Février : 9 000 €
• Mars : 11 000 €
• Avril : 22 000 €

Question : Établissez le plan de trésorerie pour ces quatre mois et analysez la gestion des liquidités en tenant compte de la saisonnalité.

Solution :

Janvier :

• Solde de trésorerie = 15 000 € + 10 000 € – 18 000 € = 7 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 janvier = 7 000 €

Février :

• Solde de trésorerie = 7 000 € + 8 000 € – 9 000 € = 6 000 €
• Cumul de trésorerie au 28 février = 6 000 €

Mars :

• Solde de trésorerie = 6 000 € + 12 000 € – 11 000 € = 7 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 mars = 7 000 €

Avril :

• Solde de trésorerie = 7 000 € + 25 000 € – 22 000 € = 10 000 €
• Cumul de trésorerie au 30 avril = 10 000 €

Analyse :

• Saisonnalité : Les encaissements sont plus faibles au début de l’année et augmentent significativement en avril. L’entreprise doit gérer ses liquidités en conséquence pour éviter les découvertes en début d’année.
• Gestion des liquidités : Il peut être judicieux d’envisager des financements à court terme ou des négociations avec les fournisseurs pour reporter certains paiements en début d’année.

Exercice 2 : Impact d’un Investissement Imprévu

Données :

• Solde initial au 1er mai : 20 000 €
• Encaissements prévus :
• Mai : 15 000 €
• Juin : 12 000 €
• Décaissements prévus (hors investissement) :
• Mai : 10 000 €
• Juin : 9 000 €
• Investissement imprévu en mai : 18 000 €

Question : Établissez le plan de trésorerie pour les mois de mai et juin, en tenant compte de l’investissement imprévu.

Solution :

Mai :

• Solde de trésorerie = 20 000 € + 15 000 € – (10 000 € + 18 000 €) = 7 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 mai = 7 000 €

Juin :

• Solde de trésorerie = 7 000 € + 12 000 € – 9 000 € = 10 000 €
• Cumul de trésorerie au 30 juin = 10 000 €

Analyse :

• Impact de l’investissement : L’investissement imprévu en mai réduit significativement le solde de trésorerie, mais la trésorerie reste positive grâce à un solde initial élevé.
• Gestion des imprévus : Il est important de maintenir un niveau de trésorerie suffisant pour couvrir les imprévus ou de prévoir des solutions de financement en cas de besoin.

Exercice 3 : Difficulté de Recouvrement des Créances

Données :

• Solde initial au 1er juillet : 5 000 €
• Encaissements prévus (hors créances) :
• Juillet : 8 000 €
• Août : 10 000 €
• Décaissements prévus :
• Juillet : 7 000 €
• Août : 9 000 €
• Créances non recouvrées en juillet : 5 000 € (reportées à août)

Question : Établissez le plan de trésorerie pour juillet et août en tenant compte du report des créances.

Solution :

Juillet :

• Solde de trésorerie = 5 000 € + 8 000 € – 7 000 € = 6 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 juillet = 6 000 € (en supposant que les 5 000 € ne sont pas encore encaissés)

Août :

• Solde de trésorerie = 6 000 € + (10 000 € + 5 000 €) – 9 000 € = 12 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 août = 12 000 €

Analyse :

• Recouvrement des créances : Le report du recouvrement des créances impacte la trésorerie de juillet, mais le problème est résolu en août. Ce type de situation peut être critique si l’entreprise ne dispose pas d’une trésorerie suffisante pour absorber le décalage.
• Solution : Une solution peut être d’offrir des escomptes pour paiement rapide ou de renforcer les processus de recouvrement pour éviter les retards.

Exercice 4 : Variation des Stocks et Trésorerie

Données :

• Solde initial au 1er septembre : 30 000 €
• Encaissements prévus :
• Septembre : 20 000 €
• Octobre : 15 000 €
• Décaissements prévus (hors achat de stocks) :
• Septembre : 10 000 €
• Octobre : 8 000 €
• Achat de stocks en septembre : 25 000 €

Question : Établissez le plan de trésorerie pour septembre et octobre en tenant compte de l’achat de stocks.

Solution :

Septembre :

• Solde de trésorerie = 30 000 € + 20 000 € – (10 000 € + 25 000 €) = 15 000 €
• Cumul de trésorerie au 30 septembre = 15 000 €

Octobre :

• Solde de trésorerie = 15 000 € + 15 000 € – 8 000 € = 22 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 octobre = 22 000 €

Analyse :

• Variation des stocks : L’achat de stocks en septembre réduit la trésorerie, mais l’entreprise reste en mesure de gérer ses liquidités grâce à un solde initial élevé.
• Précaution : Pour les entreprises avec des stocks saisonniers, il est essentiel de bien planifier les achats pour éviter une tension sur la trésorerie.

Exercice 5 : Anticipation d’une Crise de Trésorerie

Données :

• Solde initial au 1er novembre : 2 000 €
• Encaissements prévus :
• Novembre : 5 000 €
• Décembre : 4 000 €
• Décaissements prévus :
• Novembre : 6 000 €
• Décembre : 7 000 €
• Décaissement imprévu en décembre : 3 000 €

Question : Établissez le plan de trésorerie pour novembre et décembre, et proposez des solutions pour anticiper la crise de trésorerie prévue en décembre.

Solution :

Novembre :

• Solde de trésorerie = 2 000 € + 5 000 € – 6 000 € = 1 000 €
• Cumul de trésorerie au 30 novembre = 1 000 €

Décembre :

• Solde de trésorerie = 1 000 € + 4 000 € – (7 000 € + 3 000 €) = -5 000 €
• Cumul de trésorerie au 31 décembre = -5 000 € (déficit)

Analyse :

• Crise de trésorerie : Un déficit est anticipé en décembre en raison de décaissements imprévus. Sans action, cela pourrait conduire à un découvert bancaire.
• Solutions :
• Négociation d’un crédit court terme : Pour couvrir le déficit temporaire.
• Report de paiements : Négocier avec les créanciers pour différer les paiements jusqu’à ce que la trésorerie soit rétablie.
• Augmentation des encaissements : Accélérer la facturation ou les ventes pour augmenter les encaissements en décembre.

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Exercice 1 : Gestion de la Saisonnalité

Données :

• Solde initial au 1er janvier : 20 000 €
• Encaissements prévus :
• Janvier : 10 000 €
• Février : 12 000 €
• Mars : 15 000 €
• Décaissements prévus :
• Janvier : 18 000 €
• Février : 10 000 €
• Mars : 12 000 €

Question : Complétez le tableau de trésorerie pour les trois premiers mois de l’année.

Tableau avec Symboles :

Mois	Encaissements (A)	Décaissements (B)	Solde de trésorerie (A-B)	Cumul de trésorerie	Observations
Janvier	+ 10 000 €	– 18 000 €	↓ -8 000 €	12 000 €	–
Février	+ 12 000 €	– 10 000 €	↑ +2 000 €	14 000 €	–
Mars	+ 15 000 €	– 12 000 €	↑ +3 000 €	17 000 €	–

Exercice 2 : Impact d’un Investissement Imprévu

Données :

• Solde initial au 1er avril : 25 000 €
• Encaissements prévus :
• Avril : 15 000 €
• Mai : 18 000 €
• Décaissements prévus (hors investissement) :
• Avril : 10 000 €
• Mai : 12 000 €
• Investissement imprévu en avril : 20 000 €

Question : Complétez le tableau en tenant compte de l’investissement imprévu en avril.

Tableau avec Symboles :

Mois	Encaissements (A)	Décaissements (B)	Solde de trésorerie (A-B)	Cumul de trésorerie	Observations
Avril	+ 15 000 €	– 30 000 € (avec investissement)	↓ -15 000 €	10 000 €	Investissement important
Mai	+ 18 000 €	– 12 000 €	↑ +6 000 €	16 000 €	–

Exercice 3 : Difficulté de Recouvrement des Créances

Données :

• Solde initial au 1er juin : 8 000 €
• Encaissements prévus (hors créances) :
• Juin : 7 000 €
• Juillet : 12 000 €
• Décaissements prévus :
• Juin : 9 000 €
• Juillet : 10 000 €
• Créances non recouvrées en juin : 4 000 € (reportées à juillet)

Question : Complétez le tableau en tenant compte du report des créances.

Tableau avec Symboles :

Mois	Encaissements (A)	Décaissements (B)	Solde de trésorerie (A-B)	Cumul de trésorerie	Observations
Juin	+ 7 000 €	– 9 000 €	↓ -2 000 €	6 000 €	Créances reportées
Juillet	+ 16 000 € (avec créances)	– 10 000 €	↑ +6 000 €	12 000 €	Créances encaissées

Exercice 4 : Variation des Stocks et Trésorerie

Données :

• Solde initial au 1er août : 20 000 €
• Encaissements prévus :
• Août : 18 000 €
• Septembre : 22 000 €
• Décaissements prévus (hors achat de stocks) :
• Août : 12 000 €
• Septembre : 10 000 €
• Achat de stocks en août : 15 000 €

Question : Complétez le tableau en tenant compte de l’achat de stocks.

Tableau avec Symboles :

Mois	Encaissements (A)	Décaissements (B)	Solde de trésorerie (A-B)	Cumul de trésorerie	Observations
Août	+ 18 000 €	– 27 000 € (avec stocks)	↓ -9 000 €	11 000 €	Achat de stocks
Septembre	+ 22 000 €	– 10 000 €	↑ +12 000 €	23 000 €	–

Exercice 5 : Anticipation d’une Crise de Trésorerie

Données :

• Solde initial au 1er octobre : 5 000 €
• Encaissements prévus :
• Octobre : 6 000 €
• Novembre : 4 000 €
• Décaissements prévus :
• Octobre : 8 000 €
• Novembre : 7 000 €
• Décaissement imprévu en novembre : 3 000 €

Question : Complétez le tableau en tenant compte des imprévus et proposez des solutions pour éviter la crise de trésorerie.

Tableau avec Symboles :

Mois	Encaissements (A)	Décaissements (B)	Solde de trésorerie (A-B)	Cumul de trésorerie	Observations
Octobre	+ 6 000 €	– 8 000 €	↓ -2 000 €	3 000 €	–
Novembre	+ 4 000 €	– 10 000 € (avec imprévu)	↓ -6 000 €	-3 000 €	Crise de trésorerie

Solution Proposée :

• Négocier un découvert bancaire pour couvrir le déficit temporaire.
• Reporter certains paiements à décembre si possible.
• Accélérer les encaissements ou réduire les dépenses prévues.

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